روند بازار بورس تهران یکشنبه مورخ 11 مهر 1400

در ادامه صحبت های دیروز، دیدیم که بازار بورس تهران تمایل خود برای ادامه روند صعودی را نشان داد و برای تایید این موضوع، اینبار حجم معاملات نیز همراهی کرد و در نتیجه معاملات روز گذشته، ارزش معاملات به بالاترین مقدار خود در یکماه گذشته رسید و عددی بیش از 8000 میلیارد تومان به ثبت رسید. اما چیزی که در بازار مشهود است، عدم توازن رشد بازار در نمادهای بزرگ و کوچک است. با نگاهی به شاخص هم وزن که در حقیقت شاخص اصلی بازار است! و از شاخص کل، اعتبار بیشتری دارد، به وضوح دیده میشود که از نظر تعدادی، نمادهای بسیار کمتری توانسته اند تا به اندازه شاخص کل رشد کنند و این رشد بازار، به مدد چند نماد بزرگ بازار محقق شده است. بنابراین و بر اساس اصل توازن در بازارها، باید به زودی شاهد یک تغییر رفتار در بازار باشیم به گونه ای که نقدینگی موجود با یک چرخش، به نمادهای کوچکتر نیز سرایت کند و این توازن برقرار شود. البته شاخص کل فاصله زیادی با یکی از مقاومت های مهم خود ندارد. اولین مقاومت بازار را میتوان محدوده 1.5 میلیون واحد در نظر گرفت و با توجه به رشد 36000 واحدی شاخص کل در روز گذشته، شاخص در همین هفته به این مقاومت برخورد خواهد کرد. سناریویی که میتوان برای بازار متصور بود این است که با نزدیک شدن شاخص کل به مقاومت بیان شده، رشد نمادهای بزرگتر که در این مدت رشد بیشتری کرده اند، کندتر شود و چرخش نقدینگی به سمت نمادهای کوچکتر که پتانسیل رشد دارند و در این مدت از بازار عقب مانده اند، حرکت کند. نکته جدیدی برای گفتن نیست و همانطور که بارها در ماه گذشته نیز گفته بودم، مهرماه خوبی در انتظار بازار است که البته نتایج آن را در بازار شاهد هستیم.    

روند بازار بورس تهران شنبه مورخ 10 مهر 1400

شاخص کل بورس تهران توانست خود را به محدوده بالای 1.4 میلیون واحد برساند و تقریبا در این محدوده تثبیت شود. اگرچه حجم معاملات همچنان سیگنالی برای صعود صادر نکرده، اما تثبیت شاخص در این محدوده، میتواند خیال فعالان بازار را تا حدودی راحت کند و باعث شود تا کمی گارد دفاعی خود را کنار بزنند و مجددا نقدینگی جدید به بازار وارد کنند. البته در هفته گذشته به سبب رشد و تثبیت قیمت دلار، همه بازارها با افزایش قیمت روبرو بودند و بورس تهران نیز از این قضیه مستثنی نبود. در بازارهای جهانی نیز شاهد افزایش قیمت نفت هستیم. چیزی که فعالان بازار باید بدانند این است که افزایش قیمت نفت، میتواند به صورت غیرمستقیم در بورس تهران نیز اثر مثبت بگذارد! مخصوصا اینکه قیمت دلار نیز در سطوح بالای 28000 تومان ایستاده و این موضوع باعث میشود تا بخشی از کسری بودجه دولت، جبران شود و حداقل انتظار داشته باشیم که دست دولت، کمتر در جیب سهامداران و شرکت ها برود! به صورت کلی باید بگویم که بورس تهران برای سرمایه گذاری میان مدت، همچنان وضعیت خوبی دارد و جایی برای نگرانی نیست و اگر رفتارهای گله ای سهامداران اصلاح شود و تحلیل در بازار حاکم شود، سال خوبی برای بورس تهران رقم خواهد خورد.   

روند بازار بورس تهران چهارشنبه مورخ 7 مهر 1400

بورس تهران همچنان در دوراهی قرار دارد و فعالان بازار هنوز به نتیجه قاطعی برای ادامه روند صعودی یا حتی ریزش بازار نرسیده اند. بنابراین بازار، شکل نوسانی به خود گرفته و یکروز مثبت و یکروز منفی را ثبت میکند. حجم معاملات نیز مجددا به محدوده 6000 میلیارد تومان بازگشته که با این حجم از معاملات، نمیتوان انتظاری بیشتر از نوسان از بورس تهران داشته باشیم. نکته ای که با بررسی روند معاملات ماه گذشته به چشم میخورد این است که پول های اخیر خارج شده از بازار، هنوز به صورت کلی خارج نشده است و در حساب کارگزاری ها و صندوق های با درآمد ثابت قرار گرفته و هر لحظه میتواند مجددا به بازار بازگردد. پس چیزی که این روزها باید توجه بیشتری به آن کنید، حجم معاملات است. در صورتیکه حجم معاملات برای چند روز متوالی بالاتر از 6000 میلیارد تومان ثبت شود، نشان از تمایل بازار به صعود است و بالعکس! اما چیزی که از گزارشات ارسالی ششماهه شرکت ها میتوان انتظار داشت این است که بازار مجددا روند صعودی خود را از سر بگیرد. به هر حال، هنوز موارد مبهم زیادی وجود دارد که باید برای بازار شفاف شود و امیدواریم این اتفاق، هرچه زودتر رخ دهد. اما با همه این تفاسیر، هنوز نمادهای ارزنده ای در بازار وجود دارد که میتواند نظر پول های پارک شده در بازار را به خود جلب کند. البته که همه بازار ارزنده نیست. اما برخی نمادها، توجیح خوبی برای سرمایه گذاری های میان مدتی دارند. 

روند بازار بورس تهران سه شنبه مورخ 6 مهر 1400

شاخص کل بورس تهران پس از اصلاح و برخورد به محدوده حمایتی خود، با واکنش مثبت روبرو شد و مجددا به کانال صعودی کوتاه مدت خود بازگشت. اما ابهامات موجود در بازار، باعث رفتارهای احتیاطی در فعالان بازار شده که حاصل آن، چیزی جز نوسان نیست! گزارش های ششماهه در حال ارسال در سامانه کدال است و انتظار میرود برآیند این گزارشات، مثبت باشد. اما چیزی که این روزها باعث سردرگمی رفتار بازار شده را، میتوان در 2 موضوع جستجو کرد. اول اینکه بی نظمی و عدم هماهنگی تیم اقتصادی دولت که باعث اظهار نظرات ضد و نقیض شده، به فعالان قدیمی بازار، اجازه نمیدهد تا تحلیل های خود را بر پایه داده های با ثبات انجام دهند و هر تحلیلی که در این شرایط انجام میشود، با چندین اما و اگر همراه است! علت دوم، استراتژی نداشتن فعالان جدید بازار است که به دلیل تجربه کم، هنوز اهمیت داشتن استراتژی را نمیدانند و اگر خرید و فروشی میکنند، نه برای خرید خود دلیل محکمی دارند و نه برای فروش! این شرایط باعث شده تا آشی درست میشود به نام بورس تهران! از موارد بالا که بگذریم، شرایط بنیادی بازار خوب است و جایی برای نگرانی نیست و همانطور که در شهریورماه نیز بارها گفته بودم، انتظار دارم مهرماه خوبی برای بورس تهران رقم بخورد. تا زمانیکه شاخص کل بالای محدوده 1.4 میلیون واحد قرار دارد، یعنی روند صعودی کوتاه مدت بازار هنوز مردود نشده است. پس این موضوع را در خرید و فروش های خود در نظر بگیرید.  

 

روند بازار بورس تهران شنبه مورخ 3 مهر 1400

شهریور تقریبا سختی برای بورس تهران سپری شد. اظهار نظرات ضد و نقیض مسئولین اقتصادی کشور و عدم هماهنگی بین دولت و مجلسی هایی که اتفاقا از جنس دولت هستند!، بر بازار سنگینی میکرد و باعث شد تا روند صعودی کوتاه مدت بازار، متوقف شود. در کنار این موارد، متاسفانه در روزهای پایانی شهریور، مجددا شاهد شیفت بندی بازار به صبح و بعد از ظهر در برخی نمادها بودیم که برای بازاری که سال گذشته همه مشکلاتش از همین موضوع شروع شد، ترسناک بود! و باعث رفتارهای هیجانی بیشتر شد. اما نکته ای که باید اشاره کنم این است که بازار در شرایط کنونی و از لحاظ بنیادی، وضعیت بدی ندارد و فعالان بازار باید از رفتارهای هیجانی، پرهیز کنند. دلیل اصلی اینگونه رفتارها از سوی فعالان بازار این است که آنها دقیقا نمیدانند سهمی که خریداری کرده اند را به چه علت خریده اند و به همین دلیل، بدون علت نیز در صف فروش قرار میگیرند. اما در صورتیکه برای خرید خود، دلیل تحلیلی داشته باشند، تا زمانیکه آن دلایل مردود نشده باشند، اقدام به فروش نمیکنند و این رفتارها فقط در بازارهایی که هنوز به بلوغ نرسیده اند رخ میدهد. از موارد بالا که بگذریم و مطابق صحبت های گذشته، انتظار دارم که در مهرماه، شاهد بازار بهتری باشیم. نیمی از سال گذشته و شرکت ها مشغول تهیه گزارش های ششماهه هستند که انتظار دارم گزارش های نسبتا خوبی را شاهد باشیم. از لحاظ نموداری نیز، شاخص کل و شاخص هم وزن، در محدوده های حمایتی مهمی قرار دارند که از لحاظ روانی، جلوی ریزش بیشتر بازار را خواهد گرفت! و در صورتیکه اتفاق سیاسی غیر منتظره ای رخ ندهد، بازار بورس تهران از همین امروز میتواند به رنگ قرمز خود پایان دهد و شاهد یک روز سبز باشیم.       

خلاصه بازار امروز / 31 شهریور 1400

پایان  تابستان تلخ بورس تهران!

 

شاخص کل 1.386.402 (4 هزار و 833 واحد کاهش ) 
شاخص هم وزن : 415.495  (  6 هزار و  23 واحد کاهش) 

🔸 بیشترین ارزش دادوستدهای بورسی  مربوط  به #فسبزوار  #کالا و در فرابورس  پس از معاملات ثانویه اوراق دولتی، مربوط به #فجهان  و #فرابورس  بود. 

💠 ارزش معاملات خرد بورس:   5 هزار و 682  میلیارد تومان 
💠مجموع ارزش معاملات خرد (بورس و فرابورس):  8 هزار و 148 میلیارد تومان 

🟢ارزش صف های خرید در پایان بازار :  355 میلیارد تومان 

🔴ارزش صف های فروش در پایان بازار :  599 میلیارد تومان

💠  خالص تغییر مالکیت (بورس+فرابورس):  645 میلیارد تومان خروج پول حقیقی (تغییر مالکیت از  حقیقی به حقوقی )

🔴امروز ورود  11   میلیارد تومان پول به صندوقهای درآمد ثابت / هزار و 329 میلیارد تومان (برآیند) ورود پول به صندوق های درآمد ثابت در شهریور ماه

روند بازار بورس تهران چهارشنبه مورخ 31 شهریور 1400

در ادامه اصلاح بازار، دیروز شاخص کل با ریزش 36000 واحدی روبرو شد و اکنون محدوده حمایتی 1.4 میلیون واحدی با خطر روبرو شده است! اما بازار دیروز 2 نکته داشت. نکته اول که شاید مهمترین باشد، افزایش مجدد حجم معاملات است. دیروز مجددا ارزش معاملات در سطحی بالاتر از 7000 میلیارد تومان رقم خورد که بسیار حائز اهمیت است. نکته بعدی، اوراق نفتی بود که دیروز به صورت کامل فروخته شد و اگر دولت، اقدام به چاپ مجدد این اوراق نکند، میتوان انتظار داشت که دولت حداقل برای مدتی، دست خود را از جیب سهامداران خارج کند! از سوی دیگر، رفتارهای گله ای و دسته جمعی فعالان بازار نیز، آزار دهنده است و در چنین شرایطی، خشک و تر با هم میسوزند! متاسفانه قوانین حجم مبنا و محدودیت دامنه نوسان نیز باعث میشود تا این رفتارهای گله ای، نمود بیشتری پیدا کند. بارها گفته ایم که برخی قوانین از جمله همین 2 مورد ذکر شده در بالا و همچنین فرمول شاخص کل، باید سریعا اصلاح شود تا رفته رفته به سمت بلوغ بازار حرکت کنیم. همه ما قبول داریم که نوسان، ذات بازار است. اما چیزی که در بورس تهران شاهد آن هستیم، جز حرکت گله ای، نام دیگری ندارد! در این خصوص، صحبت بسیار است و شاید ریز شدن در این موضوع، از حوصله جمع خارج باشد. بنابراین فعلا به همینقدر بسنده میکنم! اما در خصوص بازار امروز، بهترین سناریو این است که بازار در یک حرکت منفی به مثبت، بتواند در نهایت به تعادل برسد و در پایان بازار نیز شاخص کل، خود را به محدوده بالای 1.4 میلیون واحد برساند. هنوز اعتقاد دارم که مهرماه خوبی در انتظار بازار است و توصیه میکنم اگر سهام خوبی در سبد خود دارید، نیازی نیست این روزها بازار را دنبال کنید.  

خلاصه بازار امروز / 30 شهریور 1400

یک میلیون و 400 هزار از دست رفت!

 

شاخص کل 1.391.219 (36 هزار و 553 واحد کاهش ) 
شاخص هم وزن : 421.520  (  11 هزار و  89 واحد کاهش) 

🔸 بیشترین ارزش دادوستدهای بورسی  مربوط  به لپارس و شستا و در فرابورس  پس از معاملات ثانویه اوراق دولتی، مربوط به فجهان  و فرابورس  بود. 

💠 ارزش معاملات خرد بورس:   4 هزار و 489 میلیارد تومان 
💠مجموع ارزش معاملات خرد (بورس و فرابورس):  7 هزار و 148 میلیارد تومان (بدون در نظر گرفتن معاملات فجهان)

🟢ارزش صف های خرید در پایان بازار :  626 میلیارد تومان 

🔴ارزش صف های فروش در پایان بازار :  827 میلیارد تومان

💠  خالص تغییر مالکیت (بورس+فرابورس):  هزار و 75 میلیارد تومان خروج پول حقیقی (تغییر مالکیت از  حقیقی به حقوقی )

🔴امروز ورود  182   میلیارد تومان پول به صندوقهای درآمد ثابت / هزار و 318 میلیارد تومان (برآیند) ورود پول به صندوق های درآمد ثابت در شهریور ماه
 

روند بازار بورس تهران سه شنبه مورخ 30 شهریور 1400

دیروز بورس تهران در برخورد به محدوده حمایتی خود با افزایش تقاضا روبرو شد و روز سبزی را برای بازار رقم زد. اما حجم معاملات به اندازه ای نبود که رضایت بخش باشد! دیروز ارزش معاملات چیزی حدود 6000 میلیارد تومان به ثبت رسید که نشان از احتیاط سهامداران دارد. البته حدود 1300 میلیارد تومان نیز در صف های خرید قفل بود که مبلغ قابل توجهی است. اما این 1300 میلیارد تومان، بیشتر در صف خرید عرضه اولیه های اخیر نشسته بود که نمیتوان آن را به عنوان نقدینگی سیال بازار به حساب آورد! فعلا موضوع جدید برای گفتن نیست. جز اینکه بازار از لحاظ بنیادی، ارزنده است و از این بابت فعلا نگرانی وجود ندارد. مانند روزهای قبل به دوستان توصیه میکنم که اگر دید کوتاه مدت و نوسانی در بازار ندارید، نیازی نیست این روزها بازار را دنبال کنید. فعلا تا ارسال گزارش های ششماهه، بازار به صورت نوسانی خواهد بود و البته همچنان اعتقاد دارم که مهرماه خوبی در انتظار بازار خواهد بود.  

خلاصه بازار امروز / 29 شهریور 1400

 

در انتظار بازگشت تعادل به بورس تهران!

 

شاخص کل 1.427.758 (7 هزار و 278 واحد افزایش ) 
شاخص هم وزن : 432.611  (  هزار و  595 واحد افزایش) 

🔸 بیشترین ارزش دادوستدهای بورسی  مربوط  به #برکت  #شستا و در فرابورس  پس از معاملات ثانویه اوراق دولتی، مربوط به #حسیر  و #دی  بود. 

💠  ارزش معاملات خرد بورس:   3 هزار و 396 میلیارد تومان (کمترین از 29 خردادماه)
💠مجموع ارزش معاملات خرد (بورس و فرابورس):  5 هزار و 322 میلیارد تومان 

🟢ارزش صف های خرید در پایان بازار : هزار و 297 میلیارد تومان 

🔴ارزش صف های فروش در پایان بازار :  526 میلیارد تومان

💠  خالص تغییر مالکیت (بورس+فرابورس):  306 میلیارد تومان ورود پول حقیقی (تغییر مالکیت از  حقوقی به حقیقی )

🔴امروز ورود  156   میلیارد تومان پول به صندوقهای درآمد ثابت / هزار و 136 میلیارد تومان (برآیند) ورود پول به صندوق های درآمد ثابت در شهریور ماه