خلاصه بازار امروز 18 اردیبهشت 1400

 

فشار عرضه ها کمر شاخص را شکست!

شاخص کل: 1.167.498 (  4 هزار و 764 واحد کاهش ) 
شاخص هم وزن : 422.018 ( 836 واحد کاهش) 

🔹در جریان معاملات امروز بازار سهام علیرغم شروع سبز شاخص های بورسی، اما با افزایش عرضه‌ها و عقب‌نشینی خریداران شاهد افت شاخص‌های اصلی در دو بازار بورس و فرابورس بودیم.  امروز  اخباری در بازار منتشر شد مبنی بر این که استقبال خوبی از اوراق تبعی منتشر شده صندوق توسعه بازار  توسط صندوق های درآمد ثابت صورت گرفته و تقریبا برای اکثر اوراق ها خریدار وجود دارد. نرخ تبعی و قیمت سهام پایه طوری تعیین شده که نرخ سود سالانه در حدود 21 درصد به دست آمده است.

🔸   سهامداران عمده امروز هم با خالص خرید 314 میلیارد تومانی مالکیت‌های سهام را به نام خود زدند.

🔹بیشترین ارزش دادوستدهای بورسی  مربوط  به  #دارا_یکم  و #پالایش و در فرابورس  پس از معاملات ثانویه #اوراق_دولتی  مربوط به #وسپهر و #ذوب بود. 

💠 ارزش معاملات خرد بورس:   هزار و 339  میلیارد تومان
💠مجموع ارزش معاملات خرد (بورس و فرابورس):  هزار و  991 میلیارد تومان

🟢ارزش صف های خرید در پایان بازار :  102 میلیارد تومان
🔴ارزش صف های فروش در پایان بازار :  7 هزار و 382 میلیارد تومان

💠  خالص تغییر مالکیت (بورس+فرابورس):  438 میلیارد تومان خروج پول (تغییر مالکیت از حقیقی به حقوقی)/ میانگین 7 روز گذشته :  377 میلیارد تومان خروج  پول حقیقی

🔴امروز  101  میلیارد تومان ورود  پول حقیقی به صندوق های درآمد ثابت و اوراق /   863 میلیارد تومان ورود پول ( برآیند) به صندوق های درآمد ثابت در اردیبهشت ماه
@TsetmcBlog

خلاصه بازار امروز / 12 اردیبشهت 1400

 

ترمز سقوط بورس دست چه کسی است؟!

شاخص کل: 1.180.663 (  13 هزار و 675 واحد کاهش ) 
شاخص هم وزن : 424.485 ( هزار و 193 واحد کاهش) 

🔹معاملات بورس اوراق بهادار تهران همچنان بر اساس یک الگوی تکراری، با افزایش عرضه‌ها و کاهش شاخص های اصلی بورس و فرابورس دنبال میشود.

🔸  در جریان دادوستدهای امروز همچنان شاهد افت ارزش معاملات خرد بودیم. بر این اساس در جریان معاملات خرد بورسی 1855 میلیارد تومان و در معاملات خرد فرابورسی 480 میلیارد تومان میان سهامداران جابه‌جا شد. همچنین امروز شاهد جابه‌جایی سهامی به ارزش 430 میلیارد تومان در مسیر حقیقی به حقوقی بودیم.  

🔹روز گذشته خبری در فضای مجازی از یک خبرگزاری آمریکایی منتشر شد مبنی بر توافق برجامی ایران و آمریکا در مذاکرات اخیر وین. این در حالی بود که هیچ یک از مقامات داخلی هنوز نسبت به تایید یا تکذیب این خبر واکنش نشان نداده‌اند. این امر اثر محسوسی بر بازار ارز و سکه داشت، به طوری که نرخ دلار صرافی ملی به کانال 21 هزار تعدیل یافت. از طرفی افزایش نرخ تسعیر ارز منجر به استقبال سهامداران از سهام بانکی به ویژه نمادهایی با ذخایر ارزی بیشتر همچون بانک ملت «وبملت» شد. 

🔸در جریان معاملات امروز،  254 میلیارد تومان از سبد سهامی حقیقی‌ها به پرتفوی حقوقی‌ها منتقل شد. سهام دو گروه «محصولات شیمیایی و فلزات اساسی» در صدر خریدهای سهامداران عمده و سهام دو گروه «انبوه‌سازی و رایانه» در صدر خریدهای سهامداران خرد قرار داشتند. 

🔹بیشترین ارزش دادوستدهای بورسی  مربوط  به  #دارا_یکم  و #وبملت و در فرابورس  پس از معاملات ثانویه #اوراق_دولتی  مربوط به #وسپهر و #زاگرس بود. 

💠 ارزش معاملات خرد بورس:   هزار و 150 میلیارد تومان
💠مجموع ارزش معاملات خرد (بورس و فرابورس):  هزار و  993 میلیارد تومان

🟢ارزش صف های خرید در پایان بازار :  80.6 میلیارد تومان
🔴ارزش صف های فروش در پایان بازار :  هزار و 765 میلیارد تومان

💠  خالص تغییر مالکیت (بورس+فرابورس):  403 میلیارد تومان خروج پول (تغییر مالکیت از حقیقی به حقوقی)/ میانگین 7 روز گذشته :  323 میلیارد تومان خروج  پول حقیقی

🔴امروز  131 میلیارد تومان ورود  پول حقیقی به صندوق های درآمد ثابت و اوراق /   630 میلیارد تومان ورود پول ( برآیند) به صندوق های درآمد ثابت در اردیبهشت ماه
 

خلاصه بازار امروز / 23فروردین 1400

 

یازدهمین روز منفی متوالی شاخص کل

شاخص کل: 1.226.018 (   4 هزار و  857 واحد کاهش ) 
شاخص هم وزن : 434.697 (  673 واحد کاهش) 

 🔹معاملات امروز بورس اوراق بهادار تهران در حالی سپری شد که شاخص های بورسی همچنان روند نزولی دارند. این درحالی بود که از میانه معاملات شاهد تحرکات مثبت برای سهام بزرگتر بودیم. به طوری که بر میزان معاملات این دسته از نمادها افزوده شد. تداوم این امر در روزهای معاملاتی آتی می‌تواند منجر به افزایش امیدواری‌ها برای بهبود در معاملات شود.
 
🔸در جریان معاملات امروز ، سهام دو گروه «بانکی و دارویی» در صدر خریدهای سهامداران حقوقی قرار داشتند. در مقابل نمادهای «فلزات اساسی»بیشتر مورد توجه سهامداران خرد  (حقیقی) قرار گرفتند.
🔹بیشترین ارزش دادوستدهای بورسی  مربوط    #برکت  و #پالایش و در فرابورس متعلق به معاملات ثانویه #اوراق_دولتی بود.

💠 ارزش معاملات خرد بورس:  2 هزار و 25 میلیارد تومان
💠مجموع ارزش معاملات خرد (بورس و فرابورس):   2 هزار و  811  میلیارد تومان

🟢ارزش صف های خرید در پایان بازار :  196 میلیارد تومان
🔴ارزش صف های فروش در پایان بازار : 5 هزار و 459 میلیارد تومان

💠  خالص تغییر مالکیت (بورس+فرابورس):  332 میلیارد تومان خروج پول (تغییر مالکیت از حقیقی به حقوقی)/ میانگین 7 روز گذشته :  422 میلیارد تومان خروج  پول حقیقی

🔴امروز  24 میلیارد تومان ورود  پول حقیقی به صندوق های درآمد ثابت و اوراق /   هزار و 601 میلیارد تومان ورود پول ( برآیند) به صندوق های درآمد ثابت در فروردین ماه
 

پاسخگوی وضعیت بورس کیست؟

 

💠 بورس تهران اگرچه برای کسانی که از ابتدای سال ۹۹ تا اواسط تابستان روی امواج آن حرکت کردند بازدهی بیش از ۳۰۰ درصد به همراه داشت، اما برای کسانی که از آن پس یا از اوایل تابستان، خود را به امواج آن سپردند سرنوشت غم‌باری رقم زد و بعضا تا نصف دارایی تازه‌واردها را به خاکستر تبدیل کرد.

💠 واقعیت آن است که آژیر خطر در عملکرد بورس در همان اوایل سال یعنی اردیبهشت‌ماه به صدا درآمد؛ جایی که رشد شاخص از رشد اسمی بخش واقعی سبقت گرفت که در همه دنیا به معنی افزایش تورم انتظاری یا شکل‌گیری حباب است.

💠 این آژیر در همه دنیا به معنی اعلام وضعیت اضطراری در حوزه سیاست‌گذاری اقتصادی است و به واکنش فوری نیاز دارد. اما از این واکنش فوری حتی در زمانی که بازدهی شاخص از ۳۰۰ درصد هم عبور کرد، اثری دیده نشد. 

💠 راه جلوگیری از بزرگ‌تر شدن حباب در همه دنیا منحرف کردن مسیر نقدینگی از مقصد حباب است که با استفاده از عملیات بازار باز و جمع‌آوری نقدینگی با فروش اوراق قرضه دولتی صورت می‌گیرد.

💠 عملیات فروش اوراق قرضه دولتی در زمان شکل‌گیری حباب ممکن است باعث تغییر جزئی نرخ بهره شود؛ اما همین تغییر نرخ بهره مانع حرکت نقدینگی به مقصد بازار حبابی می‌شود و به همین دلیل از بزرگ‌تر شدن حباب و متعاقبا ترکیدن انفجاری آن که باعث دود شدن دارایی مردم می‌شود، جلوگیری می‌کند.

💠 اما این عملیات در حجمی که لازم بود به دلایلی که هیچ‌وقت اعلام نشد، انجام نگرفت. اینجا جایی است که سیاست‌گذاران اقتصادی باید پاسخ دهند که چرا یک پیشگیری رایج که بیش از ۹۵درصد کشورها به آن مسلط هستند، انجام نشد؟

💠 این عملیات نه تنها باعث دفع خطر سقوط بورس در مرحله پساجهش می‌شد، بلکه می‌توانست با تجهیز منابع سالم و غیرتورمی برای دولت مانع تقویت چرخه شوک شود؛ اما اینکه کدام غفلت یا ناهماهنگی باعث این بی‌عملی شد نیازمند شفاف‌سازی است تا در آینده از تکرار آن جلوگیری شود.

 

منبع دنیای اقتصاد

 

خلاصه بازار امروز / 15 فروردین 1400

ارزش معاملات امروز در 15 ماه اخیر بی سابقه بود!/ دامنه نوسان نامتقارن متهم اصلی رکود بازار

شاخص کل: 1.269.533 (   13 هزار و  414 واحد کاهش ) 
شاخص هم وزن : 439.916 (  هزار و  203 واحد کاهش) 

 🔹  امروز (15 فروردین) در حالی معاملات بازار سهام پایان یافت که در سایه حمایت‌های محقق نشده سیاست‌گذاران و تصمیم‌های غیرکارشناسانه همچنان شاهد افت نماگرها هستیم. به طوری که شاخص کل بورس که تنها اولین روز معاملاتی سال جامه سبز بر تن کرد و پس از آن شکوفه نزده خزان شد، امروز هم با افت 1.05 درصدی (13414 واحدی) همراه شد و با پایان معاملات امروز مجددا روی عدد 1.269 میلیون واحد ایستاد. شاخص کل هموزن نیز 0.27 درصد به عقب بازگشت. شاخص کل فرابورس با افزایش عرضه‌ها 96واحد دیگر از دست داد.
🔸 از جمله نکات قابل تامل و نگران کننده درجریان دادوستدهای امروز افت محسوس دادوستدهای بورسی و فرابورسی بود، به طوری که ارزش دادوستدهای خرد بورسی به کمترین میزان از 21دی 99 رسید

🔹بیشترین ارزش دادوستدهای بورسی  مربوط  #برکت و #پالایش و در فرابورس ( بعد از اوراق دولتی) مربوط به #رافزا و #میدکو  بود.  

💠 ارزش معاملات خرد بورس:   هزار و 231 میلیارد تومان
💠مجموع ارزش معاملات خرد (بورس و فرابورس):   هزار و  988  میلیارد تومان

🟢ارزش صف های خرید در پایان بازار :  208 میلیارد تومان
🔴ارزش صف های فروش در پایان بازار : 5 هزار و 389 میلیارد تومان

💠  خالص تغییر مالکیت (بورس+فرابورس):  623 میلیارد تومان خروج پول (تغییر مالکیت از حقیقی به حقوقی)/ میانگین 7 روز گذشته :  455 میلیارد تومان خروج  پول

🔴امروز  259 میلیارد تومان ورود  پول حقیقی به صندوق های درآمد ثابت و اوراق /   759 میلیارد تومان ورود پول ( برآیند) به صندوق های درآمد ثابت در فروردین ماه

خلاصه بازار امروز / 26 اسفند

 

چهارشنبه سوری سبز بورسی

شاخص کل: 1.290.518 (  36 هزار و  305 واحد افزایش ) 
شاخص هم وزن : 437.927 (   3 هزار و   8واحد افزایش) 

 🔹از جمله نکات مثبت در معاملات بورس امروز افزایش ارزش معاملات خرد  نسبت به روزهای معاملاتی قبل بود. براین اساس امروز ارزش دادوستدهای خرد بورسی با رقم 5839 میلیارد تومان، بیشترین میزان از 27 بهمن ماه تاکنون را به خود اختصاص داد. هرچند ارقام این روزها به هیچ عنوان قابل مقایسه با سقف‌شکنی‌های ارزش دادوستدها در مردادماه  امسال نیست. 

🔹بیشترین ارزش دادوستدهای بورسی  مربوط به #پالایش و #دارا_یکم و در فرابورس (پس از اوراق دولتی) متعلق به #رافزا و #فرزین بود.  

💠 ارزش معاملات خرد بورس:  5 هزار و 839 میلیارد تومان
💠مجموع ارزش معاملات خرد (بورس و فرابورس):  8 هزار و  323  میلیارد تومان

🟢ارزش صف های خرید در پایان بازار : هزار و 12 میلیارد تومان
🔴ارزش صف های فروش در پایان بازار : 3 هزار و 221 میلیارد تومان

💠  خالص تغییر مالکیت (بورس+فرابورس):  7 میلیارد تومان ورود پول (تغییر مالکیت از حقوقی به حقیقی)/ میانگین 7 روز گذشته :  397 میلیارد تومان خروج  پول

🟢امروز  231 میلیارد تومان خروج  پول حقیقی از صندوق های درآمد ثابت و اوراق /   هزار و 335 میلیارد تومان ورود پول ( برآیند) به صندوق های درآمد ثابت در اسفند ماه
 

خلاصه بازار / 20 اسفند

 

روز منفی آخر هفته!

شاخص کل: 1.206.878 (  3 هزار و  268 واحد کاهش ) 
شاخص هم وزن : 431.823 (    524 واحد کاهش) 

 🔹 علیرغم اینکه در هفته معاملاتی که گذشت شاخص کل بورس 2.4 درصد افزایش یافت، اما در آخرین روز هفته (20 اسفند) شاهد کاهش شاخص های بورسی بودیم.  بیشترین ارزش دادوستدهای بورسی  مربوط به #پالایش و #برکت و در فرابورس (پس از اوراق دولتی) متعلق به #سمگا و #کزغال بود.  
🔸بیشترین میزان خرید  حقوقی ها از دو گروه فرآورده‌های نفتی و بانک‌ها بود. در مقابل اندک توجه سهامداران خرد به‌سوی خرید سهام دو گروه کانه‌های غیرفلزی و خرده‌فروشی جلب شد.

💠 ارزش معاملات خرد بورس:  3 هزار و 163 میلیارد تومان
💠مجموع ارزش معاملات خرد (بورس و فرابورس):  4 هزار و  580  میلیارد تومان

🟢ارزش صف های خرید در پایان بازار : 310 میلیارد تومان
🔴ارزش صف های فروش در پایان بازار : 4 هزار و 817 میلیارد تومان

💠  خالص تغییر مالکیت (بورس+فرابورس):  913 میلیارد تومان خروج پول (تغییر مالکیت از حقیقی به حقوقی)/ میانگین 7 روز گذشته :  686 میلیارد تومان خروج  پول

🔴امروز  197 میلیارد تومان ورود  پول حقیقی به صندوق های درآمد ثابت و اوراق /  2 هزار و 114 میلیارد تومان ورود پول ( برآیند) به صندوق های درآمد ثابت در اسفند ماه

خلاصه بازار امروز / 13 اسفند

 

افت هفتگی 2.3 درصدی شاخص کل بورس رقم خورد

شاخص کل: 1.177.975 (  8 هزار و  301 واحد کاهش ) 
شاخص هم وزن : 431.253 (  379 واحد کاهش) 

معاملات آخرین روز هفته در حالی پایان یافت که هرچند روز معاملاتی سه‌شنبه شاهد سبزپوشی شاخص ها بودیم، اما رشد بورس آنقدر متزلزل بود که زور تقاضا به عرضه‌های چهارشنبه نرسید و شاخص‌ها مجددا روند نزولی درپیش گرفتند. بر این اساس شاخص کل بورس با افت 0.7 درصدی و شاخص کل هموزن نیز با افت 0.09 (379 واحد) درصدی  به کار خود پایان دادند.
 در فرابورس اما شاهد رنگ سبز بر سیمای شاخص کل بودیم و شاخص کل فرابورس رشد هرچند محدود 0.03 درصدی را در پایان معاملات چهارشنبه تجربه کرد، گرچه در مقیاس هفتگی 0.73 درصد از ارتفاعش را از دست داد.

💠 ارزش معاملات خرد بورس:  3 هزار و 193 میلیارد تومان
💠مجموع ارزش معاملات خرد (بورس و فرابورس):  4 هزار و  366  میلیارد تومان

🟢ارزش صف های خرید در پایان بازار : 411 میلیارد تومان
🔴ارزش صف های فروش در پایان بازار : 4 هزار و 983 میلیارد تومان

💠  خالص تغییر مالکیت (بورس+فرابورس):  775 میلیارد تومان خروج پول (تغییر مالکیت از حقیقی به حقوقی)/ میانگین 7 روز گذشته :  618 میلیارد تومان خروج  پول

🟢امروز  132 میلیارد تومان خروج  پول حقیقی از صندوق های درآمد ثابت و اوراق /  هزار و 804 میلیارد تومان ورود پول ( برآیند) به صندوق های درآمد ثابت در اسفند ماه
 

خلاصه بازار امروز / 10 اسفند

رکودی‌ترین روز معاملاتی سال 99 رقم خورد

شاخص کل: 1.185.603 (  8 هزار و  405 واحد کاهش ) 
شاخص هم وزن : 432.391 (  هزار و 9 واحد کاهش) 

 امروز رکودی‌ترین روز معاملاتی سال 99 با عقب‌نشینی یازده روزه سهامداران حقیقی بود. در این روز شاخص بورسی با افت 0.7 درصدی (8601 واحد) به عدد 1.185 میلیون واحد تنزل یافت. شاخص کل هموزن نیز 0.2 درصد (1028 واحد) از ارتفاعش کاسته و مجددا به عدد 432 هزار واحد بازگشت. در فرابورس نیز شاخص کل با افت 0.4 درصدی (66 واحد) معاملات روز یکشنبه را پایان داد.

در جریان معاملات امروز شاهد افزایش قابل توجه ارزش صف فروش‌ها و کاهش محسوس ارزش معاملات خرد بورس و فرابورس بودیم. این دو عامل مهم همان‌طور که بارها در گزارش‌های قبلی ذکر شد، نتیجه سیاست‌گذاری اشتباه در خصوص اعمال تغییرات دامنه نوسان نامتقارن است. 

💠 ارزش معاملات خرد بورس:  یک هزار و 457 میلیارد تومان
💠مجموع ارزش معاملات خرد (بورس و فرابورس):  2 هزار و  250  میلیارد تومان

🟢ارزش صف های خرید در پایان بازار : 352 میلیارد تومان
🔴ارزش صف های فروش در پایان بازار : 7 هزار و 592 میلیارد تومان

💠  خالص تغییر مالکیت (بورس+فرابورس):  342 میلیارد تومان خروج پول (تغییر مالکیت از حقیقی به حقوقی)/ میانگین 7 روز گذشته :  296 میلیارد تومان خروج  پول

🔴امروز  279 میلیارد تومان ورود  پول حقیقی به صندوق های درآمد ثابت و اوراق /  هزار و 762 میلیارد تومان ورود پول ( برآیند) به صندوق های درآمد ثابت در اسفند ماه
 

چگونه درآمدهای مالیاتی و فروش اوراق به کمک دولت آمد؟‌

 

🔘 در سال‌جاری تحریم و کاهش درآمدهای نفتی باعث شد که دولت به فکر راهکارهای غیرتورمی برای حصول درآمدهای خود باشد. از یکسو آمار نشان می‌دهد عملکرد میزان مالیات‌ها در نیم سال نخست سال‌جاری به میزان ۹۴ درصد محقق شود.

🔘 از سوی دیگر آمارهای اوراق نیز نشان می‌دهد دولت در نیم سال نخست توانسته حدود ۷۰ هزار میلیارد تومان اوراق بفروشد. از سوی دیگر، جدیدترین آمار نشان می‌دهد تا هفته دوم دی ماه به رقم ۹۱ هزار میلیارد تومان افزایش پیدا کرده است.

🔘 اگر در نظر بگیریم که عملکرد مالیاتی بهار و تابستان در پاییز تکرار شود، سهم درآمدهای مالیاتی در سه فصل نخست به حدود ۱۳۰ هزار میلیارد تومان می‌رسد. بنابراین در سه فصل نخست سال‌جاری دولت توانسته است از منابع غیرتورمی اوراق و مالیات حدود ۲۱۰ هزار میلیارد تومان منابع تامین کند.

🔘 این موضوع نشان می‌دهد اگر در سال آینده شرایط برای جذاب‌سازی اوراق و همچنین افزایش کارآیی مالیات ایجاد شود، می‌تواند گزینه مناسبی برای تامین غیرتورمی منابع بودجه باشد.