روند بازار بورس تهران یکشنبه مورخ 6 تیرماه 1400

بورس تهران دیروز با رشد حدود 21000 واحدی در روز گذشته، به محدوده 1.23 میلیون واحد رسید. در این محدوده، با یک مقاومت نه چندان مهم روبرو هستیم. ارزش معاملات دیروز نیز در سطح بالای 7000 میلیارد تومان ایستاد که تقریبا 2 برابر میانگین ماه گذشته است. چیزی که از بازار امروز انتظار میرود، واکنش بازار به همین مقاومت نه چندان مهم است! و انتظار دارم امروز شاهد افزایش عرضه ها در بازار باشیم. اما در صورتیکه مقدار تقاضا بتواند سطح دیروز را حفظ کند، جایی برای نگرانی نخواهد بود و نهایتا یک بازار نوسانی شکل خواهد گرفت. نکته جدیدی برای گفتن نیست. جز اینکه هنوز حدود 2500 میلیارد تومان دارایی سهامداران در صف های فروش قفل است و مدیران سازمان بورس باید هرچه سریعتر، سخت گیری هایی در خصوص انجام تعهدات بازارگردانان، انجام دهند. به هر حال، از سال گذشته، همه نمادها ملزم به انجام بازارگردانی شده اند و قوانین و الزامات آن نیز مشخص و به مدیران شرکت ها ابلاغ شد. اما گویا این روزها، موضوع به این مهمی، به فراموشی سپرده شده است. هنوز نمادهایی در بازار وجود دارند که از 2 ماه قبل تا دیروز، حتی 1 برگ سهم نیز در آنها معامله نشده! و ناظر بازار نیز تا کنون، هیچ اقدام موثری انجام نداده است. موضوعی که باید سریعا اقدام شود. 

خلاصه بازار امروز / 5 تیر 1400

 

گذر از تونل وحشت به مسیر سبز!

 

شاخص کل 1.233.738 ( 20 هزار و 683 واحد افزایش ) 
شاخص هم وزن : 380.908  (   4 هزار و 28 واحد افزایش) 

🔹 شاخص کل و شاخص هم وزن اولین روز هفته را با رشد به پایان رساندند. انتظارات تورمی، روند افزایشی بهای دلار، جذابیت قیمت‌های کنونی در بسیاری از نمادها، روند قابل قبول کامودیتی‌ها در بازارهای جهانی و رکود در بازارهای رقیب از جمله عوامل صعود در بازار سهام هستند. این عوامل در کنار بازگشت سهامداران خرد به گردونه معاملات (به دنبال کاهش بی‌اعتمادی‌ها) و رشد ارزش دادوستدهای خرد می‌تواند نوید بازگشت بورس به مدار صعودی را دهد. هرچند همچنان آینده مبهم در مذاکرات برجامی، سهامداران و کلا معامله‌گران را محتاط‌تر کرده است. باید دید روند صعودی این روزها منجر احیای بورس و جذب دوباره معامله‌گران و هدایت نقدینگی به این بازار خواهد شد؟ 

🔸سهامداران خرد امروز به سهام دو گروه «چند رشته‌ای صنعتی« و «محصولات شیمیایی» توجه بیشتری داشتند. در مقابل سهامداران عمده  و حقوقی به سهام دو گروه «بانک» و «انبوه‌سازی» توجه بیشتری داشتند. 

🔹 بیشترین ارزش دادوستدهای بورسی  مربوط  به  #شپنا   و #شستا در فرابورس  پس از معاملات ثانویه #اوراق_دولتی  مربوط به #ذوب و #شصدف بود. 

💠 ارزش معاملات خرد بورس:    5 هزار و 22  میلیارد تومان
💠مجموع ارزش معاملات خرد (بورس و فرابورس):  7 هزار و  45 میلیارد تومان (بیشترین ارزش معاملات خرد از ابتدای سال 1400)

🟢ارزش صف های خرید در پایان بازار : 840 میلیارد تومان
🔴ارزش صف های فروش در پایان بازار :  2 هزار و 437 میلیارد تومان

💠  خالص تغییر مالکیت (بورس+فرابورس):  334 میلیارد تومان ورود پول (تغییر مالکیت از  حقوقی به حقیقی )

🟢امروز خروج  351 میلیارد تومان پول از صندوقهای درآمد ثابت / 842 میلیارد تومان (برآیند) خروج پول از صندوق های درآمد ثابت در تیرماه
 

روند بازار بورس تهران شنبه مورخ 5 تیرماه 1400

شاخص کل بورس تهران گارد تهاجهی به خود گرفته و در هفته گذشته توانست با رشد حدود 6 درصدی، خود را به محدوده 1.21 میلیون واحد برساند. از سوی دیگر، حجم و ارزش معاملات نیز به سطوح قابل قبول تری رسیده است و روز چهارشنبه، شاهد ارزش معاملات بیش از 6000 میلیارد تومان بودیم. اگرچه هنوز تعداد حدود 170 نماد در صف های فروش قفل هستند. اما این تعداد نیز به نسبت ماه گذشته، کاهش چشمگیری داشته است. به صورت کلی، میتوان اینگونه بیان کرد که بازار از آن شرایط ترسناک و از تونل وحشت!، خارج شده ولی هنوز در ریل اصلی خود قرار نگرفته است. هنوز ابهاماتی در زمینه سیاست خارجی دولت آینده و همچنین سرانجام برجام وجود دارد که برای قرار گرفتن بازار بر روی ریل اصلی خود، باید این موارد نیز رفع و رجوع شود. در حقیقت، فعالان بازار نیاز دارند تا بر اساس شرایط جدید، مجددا نسبت به ارزش گذاری سهام شرکت ها اقدام کنند و با مفروضات فعلی، امکان خطا در آن بسیار زیاد است! اما بخواهیم با همین مفروضات فعلی نسبت به ارزش گذاری سهام اقدام کنیم نیز، شرایط بازار به آن بدی سال گذشته نیست! شرکت های کالا محور، اکنون P/E های جذابی دارند و اگر سود تقسیمی مجامع پیش رو را از دل آنها خارج کنیم، در برخی از نمادهاف P/Eهای فوروارد 4 و 5 نیز دیده میشود که بسیار جذاب است! فعلا مهمترین نگرانی بازار، همین 170 نماد قفل شده در صف فروش است که مدیران سازمان بورس باید شرکت ها را ملزم به بازارگردانی کنند تا قبل از اینکه موضوع جدیدی برای بازار رخ دهد، بازار به شرایط نرمال بازگردد. اما در خصوص بازار امروز، اگرچه در طول بازار، شاهد نوساناتی خواهیم بود، اما با توجه به گار صعودی شاخص کل، تمایل بازار همچنان به رنگ سبز خواهد بود.  

روند بازار بورس تهران چهارشنبه مورخ 2 تیرماه 1400

در معاملات بورس تهران دیروز شاهد تحرکات مثبتی در سمت تقاضا بودیم. بعد از مدت ها، مجددا نقدینگی به بازار وارد شد و شاهد رشد 18000 واحدی در ساخص کل و 3000 واحدی در شاخص هم وزن بودیم. این گام بلندی که دیروز در بازار اتفاق افتاد، وضعیت نموداری شاخص کل را نیز زیباتر کرد! در مسیر جدید شاخص کل، مهمترین مقاومت را میتوان محدوده 1.21 میلیون واحد در نظر گرفت و به نظر میرسد شاخص کل تا این محدوده، مشکلی نداشته باشد. به هر حال، ابهامات بازار در حال کاسته شدن است و با حذف هر یک از ابهامات موجود، خیال بازار نیز راحت تر میشود. از سوی دیگر، رکود حاکم در بازارهای موازی، باعث تقویت سمت تقاضا و همچنین باعث کاهش خروج نقدینگی از بازار بورس تهران میشود که همین 2 موضوع کافی است تا حال بورس تهران را خوب کند! البته که همه نمادهای بازار، حتی بعد از این ریزش های شدید، هنوز برای خرید جذاب نیست. اما تعداد زیادی نماد در بازار وجود دارد که چشم انداز سرمایه گذاری خوبی دارند. بر این اساس، باید از فرصت های باقیمانده برای اصلاح سبد سرمایه گذاری خود استفاده کنید. با نگاهی به معاملات دیروز، اینگونه به نظر میرسد که فعالان بازار، به توافق برجام خوشبین هستند و به همین دلیل نمادهایی که از توافق برجام نفع بیشتری میبرند، دیروز در صدر توجه فعالان بازار بود. یک قانون نانوشته در بورس تهران وجود دارد. اینکه اگرچه حقوقی های بازار، قدرت بیشتری دارند، اما همیشه حرکت مثبت بورس تهران، با حضور و فعالیت حقیقی ها شکل میگیرد و دیروز این اتفاق در بورس تهران رخ داد. البته که نمیتوان فقط با یکروز تحرک مثبت حقیقی ها، حکم به بازگشت بورس تهران را صادر کرد و این ورود نقدینگی، باید چند روز به صورت مستمر ادامه داشته باشد. بنابراین، امروز و هفته بعد، باید شاخص ورود نقدینگی افراد حقیقی را در بورس تهران با دقت بیشتری دنبال کنیم. اما چیزی که از صحبت کردن با تعداد زیادی از فعالان قدیمی بازار متوجه شدم، بسیاری از افراد، از لاک دفاعی خود خارج شده اند و کم کم در حال خریدهای جدید در بورس تهران هستند که این موضوع، بسیار امیدوار کننده است.  

روند بازار بورس تهران سه شنبه مورخ اول تیرماه 1400

ارزش معاملات بورس تهران رو به بهبود است و این روزها، به محدوده بالای 4000 میلیارد تومان رسیده است که نکته مثبتی برای ادامه روند بازار محسوب میشود. رئیس جمهور جدید نیز دیروز در صحبت های خود، به نکات مثبتی در خصوص آینده بورس تهران اشاره کرد که در این میان شاید مهمترین مورد (البته اگر اجرایی شود!)، کاهش مالیات شرکت ها است که مطابق این گفته ها، قرار است به 10 درصد کاهش پیدا کند. با این حساب، میتوان چشم انداز مثبتی را برای آینده بورس تهران متصور بود. از سوی دیگر، فصل مجامع فرا رسیده و آگهی برگزاری مجامع سالانه نیز یکی یکی راهی کدال میشود. این تقسیم سودها در مجامع نیز، باعث رقیق تر شدن قیمت ها میشود و میتواند P/E شرکت ها را جذاب تر کند. فعلا تنها نکته باقیمانده، ابهام در خصوص توافق برجام است که البته به نظر من، مشکلی در حصول این توافق وجود ندارد! و به زودی شاهد تحقق آن خواهیم بود. با توجه به موارد مطرح شده، ریسک بازار سرمایه نسبت به گذشته، به شدت کاهش پیدا کرده است. مخصوصا اینکه شاهد رکود و کاهش جذابیت در بازارهای موازی نیز هستیم. همه این موارد باعث میشود تا بتوان به بازگشت رونق در بورس تهران، امیدوار بود. نکته جدیدی برای گفتن نیست. بازار امروز نیز اگرچه نوسانی خواهد بود، اما انتظار دارم که تمایل بازار به رنگ سبز باشد.   

خلاصه بازار امروز / 31 خرداد 1400

 

پایان خرداد ماه پر حاشیه بورس تهران

شاخص کل 1.168.592 ( 4 هزار و 835 واحد افزایش ) 
شاخص هم وزن : 370.025  (   137 واحد افزایش) 

🔹امروز آخرین روز معاملاتی خرداد ماه و فصل بهار بود. دراین ماه برخلاف دو ماه ابتدایی سال شاهد روند افزایشی شاخص کل بودیم، به طوری که این نماگر بورسی خرداد ماه را با رشد 1.2 درصدی سپری کرد. این در حالی بود که شاخص کل هموزن روند معکوسی رقم زد و با افت 6.8 درصدی این ماه را پایان داد. این امر در حالی است که شاخص کل علیرغم رشد خرداد ماه در فصل بهار افت 10.6درصدی داشت. این رقم برای شاخص کل هموزن 15.6 درصد افت بود. 

🔸سهام دو گروه «خودرو» و «مخابرات» در صدر خریدهای سهامداران خرد قرار داشت. در مقابل حقوقی‌ها به دو گروه «فرآورده‌های نفتی» و «بانک» توجه بیشتری داشتند.

🔹 بیشترین ارزش دادوستدهای بورسی  مربوط  به  #شستا   و #خگستر در فرابورس  پس از معاملات ثانویه #اوراق_دولتی  مربوط به #سمگا و #فولای بود. 

💠 ارزش معاملات خرد بورس:    3 هزار و 841  میلیارد تومان
💠مجموع ارزش معاملات خرد (بورس و فرابورس):  4 هزار و  498 میلیارد تومان

🟢ارزش صف های خرید در پایان بازار : 699 میلیارد تومان
🔴ارزش صف های فروش در پایان بازار :  3 هزار و 77 میلیارد تومان

💠  خالص تغییر مالکیت (بورس+فرابورس):  160 میلیارد تومان خروج پول (تغییر مالکیت از  حقیقی به حقوقی )

🟢امروز خروج  78 میلیارد تومان پول از صندوقهای درآمد ثابت / 260 میلیارد تومان (برآیند) ورود پول به صندوق های درآمد ثابت در خردادماه
 

روند بازار بورس تهران دوشنبه مورخ 31 خرداد 1400

دیروز شاهد معاملات پر نوسانی در بورس تهران بودیم. اگرچه در نهایت شاخص کل توانست کار خود را با رنگ سبز و رشد 1700 واحدی به پایان برساند، اما فشار فروش در بازار، مشهود بود. اما از سوی دیگر، حجم معاملات، قابل قبول بود و 4600 میلیارد تومان به ثبت رسید. چیزی که این روزها باید به آن توجه شود، شاخص هم وزن است. شاخصی که بیشتر، بیانگر حرکت نمادهای کوچک است. مهمترین حمایت این شاخص، محدوده 363000 واحد است. یعنی فقط حدود 6000 واحد با کف حمایتی مهم این شاخص فاصله داریم که اگر قفل نمادهای کوچک بازار باز شود، به این محدوده میرسیم. با این حساب و در شرایط فعلی، به نظر میرسد که ریسک به ریوارد بازار، جذاب است و فقط باید صبر کنیم تا اکثریت بازار، این جذابیت را درک کند! البته با توجه به تغییرات سیاسی صورت گرفته، ممکن است بازار کمی با احتیاط رفتار کند تا حداقل تکلیف وزرای دولت بعد و تیم اقتصادی، مشخص شود. بنابراین تا مشخص شدن اوضاع، بازار به روال نوسانی خود ادامه خواهد داد. 

خلاصه بازار امروز / 30 خرداد 1400

 

ساز مخالف شاخص هموزن با شاخص کل!

 

شاخص کل: 1.163.756 ( هزار و 724 واحد افزایش ) 
شاخص هم وزن : 396.888  (   206 واحد کاهش) 

🔸معاملات امروز بازار سهام بر خلاف روز گذشته با عقب‌نشینی سهامداران خرد و افزایش عرضه‌ها دنبال شد. این امر در حالی صورت گرفت که برخلاف روز گذشته که به دنبال هیجان ناشی از اعلام نتایج انتخابات ریاست‌جمهوری، معامله‌گران بورسی به افت نرخ دلار توجهی نداشتند، امروز همان فاکتور «افت نرخ دلار» متهم ردیف اول برای شدت گرفتن عرضه‌ها بود. از طرفی رییس تیم ایران در مذاکرات وین امروز اعلام کرد که احتمالا زمان برای تصمیم‌گیری طرف‌های مقابل فرا رسیده است و به زودی تکلیف برجام روشن خواهد شد. این امر نیز تاثیر به سزایی در افت نرخ ارز داشت. بر این اساس بهای دلار تا این لحظه با افت 200 تومانی در قیمت 23600 تومان معامله می‌شود. این ارز از روز پنج‌شنبه تاکنون افت 3.5 درصدی را تجربه کرده است. 
🔹 امروز سهام گروه خودرو و قطعات که در روزهای گذشته به دلیل افزایش امیدواری به آزادسازی قیمت‌ها و چشم انداز روشن برجام (رفع تحریم‌ها) با افزایش تقاضا به ویژه از سوی سهامداران خرد همراه بود، با سخنان امروز وزیر صمت مبنی بر غیرکارشناسی بودن عرضه خودرو در بورس و اخبار منتشر شده حول آن، بهای این نمادها روند نزولی در پیش گرفت و تا کف قیمت روزانه پیشروی کرد. از طرفی عدم قطعیت‌ها در مذاکرات برجامی علیرغم پیشرفت قابل توجه در آن، سهامداران گروه خودرو را دچار تردید کرده است.  
🔸دو گروه «فرآورده‌های نفتی» و «فلزات اساسی» در صدر خریدهای سهامداران عمده و حقوقی قرار داشت. در مقابل سهام گروه «محصولات شیمیایی» بیش از سایر گروه‌ها مورد توجه حقیقی‌ها و سهامداران خرد بود.
🔹 بیشترین ارزش دادوستدهای بورسی  مربوط  به  #شپنا   و #نوری در فرابورس  پس از معاملات ثانویه #اوراق_دولتی  مربوط به #وملل و #کرمان بود. 

💠 ارزش معاملات خرد بورس:    3 هزار و 670  میلیارد تومان
💠مجموع ارزش معاملات خرد (بورس و فرابورس):  4 هزار و  620 میلیارد تومان

🟢ارزش صف های خرید در پایان بازار : 396 میلیارد تومان
🔴ارزش صف های فروش در پایان بازار :  3 هزار و 302 میلیارد تومان

💠  خالص تغییر مالکیت (بورس+فرابورس):  574 میلیارد تومان خروج پول (تغییر مالکیت از  حقیقی به حقوقی )

🔴امروز ورود  64 میلیارد تومان پول به صندوقهای درآمد ثابت / 338 میلیارد تومان (برآیند) ورود پول به صندوق های درآمد ثابت در خردادماه
 

روند بازار بورس تهران یکشنبه مورخ 30 خرداد 1400

نتیجه انتخابات ریاست جمهوری نیز مشخص شد و ابراهیم رئیسی توانست به عنوان رئیس جمهور بعدی ایران انتخاب شود. مطابق معمول همه ادوار انتخاباتی گذشته، دیروز شاهد روز سبزی در بازار بودیم. البته که این سبزی بازار با نوسان همراه بود و باید ببینیم که در ادامه، چه اتفاقی رخ خواهد داد. به هر حال، هنوز تیم اقتصادی دولت جدید مشخص نیست و با مشخص شدن این تیم، شاید بتوان کمانه زنی هایی از آینده اقتصاد کشور داشته باشیم. در زمانیکه همه چیز به بن بست رسیده!، تغییرات بزرگ (حتی اگر بد باشد!!)، ممکن است بتواند باعث عبور از بن بست شود! به عنوان مثال، یک بازی شطرنج را در نظر بگیرید که بازی در آن به بن بست رسیده و طرفین بازی، هیچ حرکت موثری نمیتوانند انجام دهند. چون همه خانه های مهم از طرف رقیب، محافظت میشود و با وجود اینکه هر 2 طرف، همه مهره های خود را در زمین دارند، عملا هیچ حرکت موثری نمیتوانند انجام دهند! و فقط وقت خود را تلف میکنند! اگر اهل شطرنج باشید، حتما میدانید که در چنین شرایطی شاید بهترین کار، مهره به مهره کردن باشد! با این کار، گره بازی باز خواهد شد و هر 2 طرف میتوانند از فضاهای بیشتری در صفحه شطرنج استفاده کنند و موقعیت های بهتری برای خود ایجاد کنند. اکنون در فضای اقتصاد ایران، دولت در بسیاری از مسائل مهم از قبیل برجام و FATF و ... به همان بن بست رسیده و شاید این تغییر بزرگ، بتواند قفل این بازی شطرنج سیاسی را نیز باز کند! چون به اعتقاد من، اگرچه دلیل اصلی وضعیت موجود در ایران، مسائل اقتصادی است، اما راه حل این مشکلات اقتصادی، نه از راه اقتصاد، بلکه گره خورده به مسائل سیاسی است و راهکار سیاسی دارد!   

خلاصه بازار امروز / 29 خرداد 1400

 

اولین روز بورسی پسا انتخابات

 

شاخص کل: 1.161.985 (14 هزار و 310 واحد افزایش ) 
شاخص هم وزن : 370.794  (   206 واحد افزایش) 

🔹 بیشترین ارزش دادوستدهای بورسی  مربوط  به  #شپنا   و #فولاد در فرابورس  پس از معاملات ثانویه #اوراق_دولتی  مربوط به #فتوسا و #کرمان بود. 

💠 ارزش معاملات خرد بورس:    2 هزار و 949  میلیارد تومان
💠مجموع ارزش معاملات خرد (بورس و فرابورس):  4 هزار و  267 میلیارد تومان

🟢ارزش صف های خرید در پایان بازار : 712 میلیارد تومان
🔴ارزش صف های فروش در پایان بازار :  3 هزار و 27 میلیارد تومان

💠  خالص تغییر مالکیت (بورس+فرابورس):  31 میلیارد تومان خروج پول (تغییر مالکیت از  حقیقی به حقوقی )

🟢امروز خروج  47 میلیارد تومان پول از صندوقهای درآمد ثابت / 274 میلیارد تومان (برآیند) ورود پول به صندوق های درآمد ثابت در خردادماه