خلاصه بازار امروز / 29 اردیبهشت 1400

 

اردیبهشتی تلخ برای بورس تهران

شاخص کل: 1.154.767 ( 18  هزار  و 746 واحد کاهش ) 
شاخص هم وزن : 396.981  ( 5 هزار و 836 واحد کاهش) 

🔸 معاملات آخرین روز هفته نیز به مثابه روزهای قبل در حالی پایان یافت که همچنان شاهد قدرتنمایی فروشندگان و افت نماگرهای بورسی هستیم. در این روز شاهد افت قیمت نمادهای بزرگ و شاخص‌ساز و در صدر آن کامودیتی‌ها بودیم.  با پایان یافتن معاملات امروز شاخص کل 2.5 درصد در مقیاس هفتگی افت داشت. همگرایی کوچکترها با بزرگان شاخص  هموزن را برای ششمین روز متوالی منفی کرد و این شاخص این هفته 5 درصد افت را به ثبت رساند.

🔹 نگرانی از آینده بورس و ترس از دست دادن سرمایه چنان در میان سهامداران خرد رخنه کرده است که هر روز بیش از روز قبل شاهد خروج پول حقیقی از گردونه معاملات هستیم. امروز هم 569 میلیارد تومان از سبد حقیقی‌ها به پرتفوی سهامی حقوقی‌ها منتقل یافت. همچنین  امروز ارزش معاملات خرد  نسبت به روزهای قبل به طور محسوسی کاهش یافته است که بیانگر عمیق تر شدن رکود در معاملات است. 

🔸بیشترین ارزش دادوستدهای بورسی  مربوط  به  #برکت و #پالایش  و در فرابورس  پس از معاملات ثانویه #اوراق_دولتی  مربوط به #میدکو و #وملل بود. 

💠 ارزش معاملات خرد بورس:   هزار و 705  میلیارد تومان
💠مجموع ارزش معاملات خرد (بورس و فرابورس):  2 هزار و  432 میلیارد تومان

🟢ارزش صف های خرید در پایان بازار : 201 میلیارد تومان
🔴ارزش صف های فروش در پایان بازار :  6 هزار و 194 میلیارد تومان

💠  خالص تغییر مالکیت (بورس+فرابورس):  569 تومان خروج پول (تغییر مالکیت از  حقیقی به حقوقی )/ میانگین 7 روز گذشته :  374 میلیارد تومان خروج  پول حقیقی 

🔴امروز  107  میلیارد تومان ورود  پول حقیقی به صندوق های درآمد ثابت و اوراق  /   872 میلیارد تومان ورود پول ( برآیند) به صندوق های درآمد ثابت در اردیبهشت ماه
 

روند بازار بورس تهران چهارشنبه مورخ 29 اردیبهشت 1400

بورس تهران با رهبری 2 نماد خودرو و خساپا هر روز، شرایطی تکراری را رقم میزند! به نظر میرسد که کل بازار در گروگان این 2 نماد قرار دارد! همانهایی که ما گاهی آنها را از روی طنز، لولک و بولک خطاب میکنیم! اما طنز تلخ این است که هرچه جلوتر میرویم، ظن دستکاری قیمتها مخصوصا در این 2 نماد بیشتر میشود و بازار بورس تهران که به صورت سنتی همیشه پشت سر گروه خودروسازی حرکت کرده، از رفتار این 2 نماد تبعیت میکند! از سوی دیگر در بازارهای جهانی، هر روز رکوردهای جدیدی در قیمت کومودیتی ها ثبت میشود که میتواند سود امسال تعداد زیادی از نمادها را تضمین کند. سود سال گذشته نیز در گزارش های 12 ماهه شرکت ها در حال انتشار در کدال است که تا اینجای کار، اگرچه فقط 20 درصد شرکت ها اقدام به ارسال گزارش کرده اند، اما نتایج، رضایت بخش است. انتظار میرود که تا پایان هفته، اکثر شرکت ها، گزارش های 12 ماهه خود را منتشر کنند و حداقل تکلیف سود امسال مشخص شود. در کنار این موارد، موضوعات سیاسی داغی نیز تا آخر هفته مشخص میشود. بحث تایید کاندیداها و حواشی آن، موضوعی است که میتواند در شرایط بازار در هفته آینده اثر بگذارد. همچنین خبرهای جدیدی از مذاکرات برجام نیز قرار است تا پایان هفته منتشر شود. از موارد بالا که بگذریم، بازار امروز کار خود را با همان فشار فروش همیشگی آغاز خواهد کرد. اما انتظار من این است که بازار امروز فرصت هایی برای نوسانگیری نیز فراهم کند. برخی نمادها، به مناطق حمایتی مهمی رسیده اند و اگر لولک و بولک عزیز! اجازه دهند، میتوانند کمی نفس بکشند! البته خود نمادهای خودرو و خساپا نیز امروز در محدوده های خوبی قرار دارند که میتواند تقاضا را در این نمادها افزایش دهد. 

خلاصه بازار امروز / 28 اردیبهشت 1400

 

بی تفاوتی بورس به حمایت ها!

 

شاخص کل: 1.173.514 (   هزار  و 145 واحد کاهش ) 
شاخص هم وزن : 402.817  ( 3 هزار و 762 واحد کاهش) 

🔸 بورس تهران  معاملات روز سه‌شنبه (28 اردیبهشت) را با افزایش عرضه‌ها و منفی شدن شاخص ها  آغاز کرد. هر چند در میانه معاملات با جنبش شاخص سازها و نمادهای بزرگ، شاخص کل بورس برای دقایقی هرچند اندک سبزپوش شد اما در ادامه تاب مقاومت در برابر عرضه‌ها را نداشت و مجددا به محدوده منفی کشانده شد!

🔸  امروز هم اثر مصوبه دولت مبنی بر تزریق نقدینگی ریالی به صندوق تثبیت بازار نتوانست چندان اثرگذار باشد. از طرفی متقارن شدن دامنه نوسان از ابتدای هفته جاری گرچه اثر خارق‌العاده‌ای بر معاملات نداشت اما از حجم صف فروش‌ها به طور محسوسی کاست. شاید باید باز هم متذکر شد تا زمانی که «پدیده صف» و به دنبال آن حرکت گله‌ای در بازار سهام وجود دارد، نمی‌توان انتظار بازگشت بورس به تعادل را داشت. تحلیل‌ها تحریف و ارزندگی سهام به حاشیه کشانده خواهد شد. در این بین دست نوسان‌گیران و سفته‌بازان برای جهت‌دهی به روند قیمتی سهام به ویژه سهام با درصد شناوری پایین و در صدر آن سهام بازار پایه باز خواهد بود.  حذف دامنه نوسان و حجم مبنا توجه اهالی بازار سهام را به فاکتورهای بنیادی و سهام ارزنده معطوف و رقابت بین شرکت‌ها را بیش از قبل خواهد کرد. چه بسا کارایی بورس ایران را در حد بورس‌های جهانی بالا خواهد برد. شاید بهتر باشد اینبار تحلیلگران باهمصدایی به جای پرداختن به موارد بی اثر خواستار حذف محدودیت‌هایی چون دامنه نوسان و حجم مبنا باشند.
🔹 امروز قدرت فروشندگان حقیقی نسبت به چند روز اخیر بیشتر شده است. این امر بیانگر بی اثر بودن تزریق نقدینگی توسط حقوقی‌ها و صندوق ثبیت بازار سرمایه به بورس است. بهترین روش برای رساندن بورس به تعادل جلب اعتماد از سهامداران خرد است. در این راه هر روشی به جز حذف دامنه نوسان در صورت اثرگذاری موقت خواهد بود. بر این اساس امروز هم سهامداران عمده خالص خرید 441 میلیارد تومانی ثبت کردند. سهام دو گروه «دارو و خودرو» در صدر خریدهای آنان قرار داشت. در مقابل حقیقی‌ها به سهام دو گروه «سایر مالی» و «لاستیک و پلاستیک» توجه بیشتری نشان دادند.

🔸بیشترین ارزش دادوستدهای بورسی  مربوط  به  #پالایش  و #برکت  و در فرابورس  پس از معاملات ثانویه #اوراق_دولتی  مربوط به #کزغال و #کرمان بود. 

💠 ارزش معاملات خرد بورس:   2 هزار و 201  میلیارد تومان
💠مجموع ارزش معاملات خرد (بورس و فرابورس):  2 هزار و  996 میلیارد تومان

🟢ارزش صف های خرید در پایان بازار : 207 میلیارد تومان
🔴ارزش صف های فروش در پایان بازار :  5 هزار و 745 میلیارد تومان

💠  خالص تغییر مالکیت (بورس+فرابورس):  502 تومان خروج پول (تغییر مالکیت از  حقیقی به حقوقی )/ میانگین 7 روز گذشته :  345 میلیارد تومان خروج  پول حقیقی 

🔴امروز  64  میلیارد تومان ورود  پول حقیقی به صندوق های درآمد ثابت و اوراق  /   765 میلیارد تومان ورود پول ( برآیند) به صندوق های درآمد ثابت در اردیبهشت ماه
 

روند بازار بورس تهران سه شنبه مورخ 28 اردیبهشت 1400

دیروز مجددا فشار فروش در بازار افزایش پیدا کرد و شاهد روزی منفی در بازار بودیم. رفتار عجیب عرضه و تقاضا در 2 روز گذشته و در 2 نماد خودرو و خساپا، باعث شد تا فعالان بازار مجددا به سناریوی عمدی بودن عرضه ها از سوی گروه سیاسی خاصی، وزن بیشتری بدهند! در حالیکه 2 روز قبل، شاهد خریدهای قدرتمند از سوی حقیقی ها در 2 نماد ذکر شده در بالا بودیم، به یکباره و بدون منتشر شدن خبر جدیدی، دیروز همان 2 نماد که این روزها نقش رهبری بازار را نیز بر عهده دارند، با فشار فروش غیر منتظره ای روبرو شدند و باعث شد تا دوباره همه چیز به روال منفی خود بازگردد. تازه این در حالی بود که دیروز خبر واریز 50 میلیون دلار به صندوق تثبیت بازار نیز منتشر شد. همیشه گفته ام که تا زمانیکه قفل بازار باز نشود، نمیتوان به مثبت های بازار امیدوار بود. افراد زیادی را میشناسم که نقدینگی جدید هم دارند، اما منتظر هستند تا حداقل قفل بازار باز شود و سپس نقدینگی خود را وارد بازار کنند و البته این رفتار، طبیعی هم هست. بنابراین، قیمت نمادهایی که در صف فروش قفل هستند، باید به اندازه ای افت کند که فروشندگان، دیگر تمایلی به فروش در آن قیمت نداشته باشند! این چیزی است که از روز اول، بارها و بارها تاکید کرده بودم که حداقل باید برای چند روز هم که شده، محدودیت قیمتی برداشته شود تا هر کسی با هر قیمتی که تمایل دارد و برای او توجیه دارد، اقدام به فروش سهام خود کند. روش این کار به گونه ای که صدمه ای به دارایی سهامداران واقعی وارد نشود نیز، گفته ام. اما متاسفانه، گوش شنوایی نیست! بنابراین مانند همیشه، چاره ای جز صبر و دعا کردن برای بهبود شنوایی مدیران اقتصادی کشور نداریم! 

خلاصه بازار امروز / 26 اردیبهشت 1400

 

شاخص کل در برابر عرضه ها دوام نیاورد!

 

شاخص کل: 1.188.811 (   783 واحد کاهش ) 
شاخص هم وزن : 410.0710  ( 4 هزار و 198 واحد کاهش) 

🔸 معاملات امروز بازار سهام گرچه به واسطه تقاضا برای سهام بزرگ و شاخص‌ساز با سبزپوشی شاخص کل آغاز و تا دقایق پایانی ادامه یافت اما بالاخره فروشندگان بر خریداران چیره شدند و رفته رفته از ارتفاع شاخص کل کاسته شد. هرچند اجرای مصوبه جدید افزایش نقدشوندگی در پیش داشته و تحرکات مثبتی در روند بازار ایجاد کرده اما این موضوع را نباید فراموش کرد که اجرای این امر قرار نیست روند بازار سهام را یکباره دگرگون سازد. 

🔸 شاخص کل هموزن نیز به واسطه عرضه‌ها در نمادهای کوچکتر از همان دقایق ابتدایی روند نزولی در پیش داشت و در نهایت با افت یک درصدی (4.2 هزار واحدی) معاملات امروز را پایان داد. 
🔹 معاملات امروز بازار سهام همچنان با خالص خرید مثبت توسط سهامداران عمده همراه شد. بر این اساس در جریان معاملات امروز 168هزار میلیارد تومان از سبد حقیقی‌ها به پرتفوی سهامی حقوقی‌ها منتقل شد. سهام دو گروه «فلزات اساسی» و «محصولات شیمیایی» در صدر خریدهای حقوقی‌ها قرار داشت. در مقابل حقیقی‌ها خریدهای قابل توجه‌ای از سهام گروه خودرویی داشتند.
🔸بیشترین ارزش دادوستدهای بورسی  مربوط  به  #پالایش  و #دارا_یکم  و در فرابورس  پس از معاملات ثانویه #اوراق_دولتی  مربوط به #آریا و #فروی بود. 

💠 ارزش معاملات خرد بورس:   2 هزار و 662  میلیارد تومان
💠مجموع ارزش معاملات خرد (بورس و فرابورس):  3 هزار و  693 میلیارد تومان

🟢ارزش صف های خرید در پایان بازار : 496 میلیارد تومان
🔴ارزش صف های فروش در پایان بازار :  5 هزار و 818 میلیارد تومان

💠  خالص تغییر مالکیت (بورس+فرابورس):  223 تومان خروج پول (تغییر مالکیت از  حقیقی به حقوقی )/ میانگین 7 روز گذشته :  138 میلیارد تومان خروج  پول حقیقی 

🟢امروز  45  میلیارد تومان خروج  پول حقیقی از صندوق های درآمد ثابت و اوراق  /   507 میلیارد تومان ورود پول ( برآیند) به صندوق های درآمد ثابت در اردیبهشت ماه
 

روند بازار بورس تهران یکشنبه مورخ 26 اردیبهشت 1400

همچنان فشار فروش در بازار زیاد است و تقاضای موجود در بازار، نمیتواند پاسخگوی همه عرضه ها باشد. همچنان شاهد قفل بودن صف های فروش در تعداد زیادی از نمادهای کوچک هستیم. اگرچه شاخص کل در روز گذشته توانست رنگ سبز خود را حفظ کند، اما رنگ قرمز در شاخص هم وزن که تصویر بهتری از کلیت بازار را در اختیار ما میگذارد، بیانگر همه چیز است! دیروز شاهد افت نسبی ارزش معاملات نیز بودیم و ارزش معاملات، کمتر از 4000 میلیارد تومان به ثبت رسید. البته میتوان انتظار داشت در صورت باز شدن قفل بازار، شاهد افزایش حجم معاملات باشیم. چراکه در این روزها که بازار در صف های فروش قفل است، طبیعی است که کسی نقدینگی جدید خود را به دام نیاندازد! همه ما میدانیم که بخش عمده ای از حجم معاملات روزانه، مربوط به افراد نوسانگیر در بازار است و این افراد تا زمانیکه شرایط بازار به وضعیت نرمال باز نگردد، در بازار فعالیت نمیکنند! متاسفانه طولانی شدن رکود بازار، باعث ترس بیشتر فعالان بازار شده و از سوی دیگر، بازار رقیبی با عنوان ارزهای دیجیتال نیز ظهور کرده که شرایط را دشوارتر میکند. حرف جدیدی برای گفتن نیست و فعلا چاره ای جز صبر تا به تعادل رسیدن بازار، وجود ندارد! 

خلاصه بازار امروز / 25 اردیبهشت 1400

 

بورس تهران همچنان در برزخ!

شاخص کل: 1.189.520 (  5 هزار و 519 واحد افزایش ) 
شاخص هم وزن : 414.903 ( 2 هزار و 966 واحد کاهش) 

🔸معاملات اولین روز هفته مصادف با اجرای مصوبه جدید سازمان بورس مبنی بر متقارن شدن دامنه نوسان (مثبت و منفی 5) و تعدیل رقم حجم مبنا بود. گرچه همچنان شاهد صف فروش‌های نسبتا سنگین برای سهام بورسی و فرابورسی هستیم و شاخص ها روند معکوسی در پیش گرفتند اما تحرکات مثبتی از سوی سهامداران به ویژه حقیقی‌ها ایجاد شده و از ارزش صف فروش‌ها کاسته شده است. بازارهای جهانی نیز روند مطلوبی را در هفته گذشته رقم زدند. 

🔹 این امر در کنار مصوبه جدید موجبات تحرکات سهام بزرگ و کامودیتی محور را فراهم کرده است. هرچند اجرای مصوبه جدید افزایش نقدشوندگی در پیش داشته و تحرکات مثبتی در روند بازار ایجاد کرده اما این موضوع را نباید فراموش کرد که اجرای این امر قرار نیست روند بازار سهام را یکباره دگرگون سازد. 

🔸 امید است که تحرکات بزرگان، کوچکترها را نیز در روزهای آتی به جنبش وا دارد. هرچند در روند بازار سهام در روزهای آتی عوامل متعددی از جمله انتخابات ریاست جمهوری، مذاکرات برجامی و ...دخیل است.
🔹سهامداران خرد گرچه امروز برای خرید سهام فعال‌تر عمل کردند اما موفق به تغییر مالکیت‌ها به سمت خود نشدند و حقوقی‌ها بار دیگر خالص خرید 44 میلیارد تومانی رقم زدند. این سهامداران به خرید سهام دو گروه «خودرو و مواد دارویی» توجه بیشتری نشان دادند. در مقابل سهام دو گروه «کانه‌های فلزی و فرآورده‌های نفتی» در صدر خرید سهامداران خرد قرار داشت.
🔸بیشترین ارزش دادوستدهای بورسی  مربوط  به  #پالایش  و #شپنا  و در فرابورس  پس از معاملات ثانویه #اوراق_دولتی  مربوط به #ذوب و #کزغال بود. 

💠 ارزش معاملات خرد بورس:   2 هزار و 520  میلیارد تومان
💠مجموع ارزش معاملات خرد (بورس و فرابورس):  3 هزار و  712 میلیارد تومان

🟢ارزش صف های خرید در پایان بازار : 351 میلیارد تومان
🔴ارزش صف های فروش در پایان بازار :  5 هزار و 892 میلیارد تومان

💠  خالص تغییر مالکیت (بورس+فرابورس):  121 تومان خروج پول (تغییر مالکیت از  حقیقی به حقوقی )/ میانگین 7 روز گذشته :  244 میلیارد تومان خروج  پول حقیقی 

🟢امروز  133  میلیارد تومان خروج  پول حقیقی از صندوق های درآمد ثابت و اوراق  /   552 میلیارد تومان ورود پول ( برآیند) به صندوق های درآمد ثابت در اردیبهشت ماه
 

روند بازار بورس تهران شنبه مورخ 25 اردیبهشت 1400

چند روزی است که حجم معاملات در بورس تهران افزایش پیدا کرده اما هنوز به اندازه ای نیست که بتوان به آن اتکا کرد. در حقیقت، طولانی شدن رکود بازار، باعث شده تا اعتماد نیز از بازار برود و تعداد زیادی از فعالان بازار، نقدینگی جدید خود را به بازار وارد نکنند. از سوی دیگر، تعداد زیادی نیز هنوز در صف انتظار برای فروش سهام خود هستند. اتفاق مهم امروز، تغییر دامنه نوسان به مثبت و منفی 5 درصد است. همچنین فرمول حجم مبنا نیز تغییر کرده است. بنابراین انتظار میرود که قیمت ها زودتر به تعادل برسند. از سوی دیگر، در بازارهای جهانی، شاهد رکورد شکنی قیمت ها هستیم که این موضوع میتواند به صورت مستقیم در سود برخی شرکت ها، اثر مثبت بگذارد. اما متاسفانه به دلیل جو منفی حاکم در بازار، فعلا کسی به این موارد توجهی نمیکند. به هر حال بعد از رکودهای فرسایشی، معمولا قیمت ها چسبندگی پیدا میکنند و مدتی زمان نیاز دارد تا بتواند خود را از این چسبندگی قیمتی رها کند. از موارد بالا که بگذریم، به نظر میرسد که مسئولان اقتصادی کشور، همه زمینه را برای نرمال سازی بازار بورس تهران فراهم کرده اند! به هر حال، بزرگترین اتفاق سیاسی کشور یعنی انتخابات ریاست جمهوری نزدیک است و به اعتقاد من در این یکماه باقیمانده تا انتخابات، دولت همه تلاش خود را به کار خواهد بست تا حداقل ظاهر بازار، نرمال به نظر برسد!   

خلاصه بازار امروز / 22 اردیبهشت 1400

 

رشد هفتگی یک درصدی شاخص کل/ کوچکترها همچنان در صف فروش قفل!

 

شاخص کل: 1.183.980 (  4 هزار و 452 واحد افزایش ) 
شاخص هم وزن : 417.867 ( هزار و 388 واحد کاهش) 

🔸معاملات امروز بازار سهام گرچه با شروع پرتقاضا برای عمده نمادها آغاز شد اما پس از ساعت ابتدایی معاملات عرضه‌ها قوت گرفت و از مثبتی شاخص کل کم شد. بر این اساس شاخص کل بورس  گرچه تا حدود یک درصد رشد را هم تجربه کرده بود، در پایان معاملات به رشد 0.3 درصدی بسنده کرد و سبزپوش ماند. شاخص کل هموزن اما در برابر عرضه‌ها مقاومت نداشت و با افت 0.33  درصدی به محدوده منفی کشانده شد. 

🔹 سهامداران خرد که روز گذشته پس از 18 روز بالاخره مالکیت سهام را بدست گرفتند امروز مجددا عقب‌شینی کردند و بار دیگر حقوقی‌ها ، خالص خرید مثبت 383 میلیارد تومانی رقم زدند. همچنین در جریان معاملات امروز حدود 2.7هزار میلیارد تومان میان سهامداران جابه‌جا شد. 

🔸بیشترین ارزش دادوستدهای بورسی  مربوط  به  #پالایش  و #دارا_یکم  و در فرابورس  پس از معاملات ثانویه #اوراق_دولتی  مربوط به #ذوب و #کزغال بود. 

💠 ارزش معاملات خرد بورس:   3 هزار و 826  میلیارد تومان
💠مجموع ارزش معاملات خرد (بورس و فرابورس):  4 هزار و  47 میلیارد تومان

🟢ارزش صف های خرید در پایان بازار : 205 میلیارد تومان
🔴ارزش صف های فروش در پایان بازار :  6 هزار و 39 میلیارد تومان

💠  خالص تغییر مالکیت (بورس+فرابورس):  433 تومان خروج پول (تغییر مالکیت از  حقیقی به حقوقی )/ میانگین 7 روز گذشته :  312 میلیارد تومان خروج  پول حقیقی 

🟢امروز  53  میلیارد تومان خروج  پول حقیقی از صندوق های درآمد ثابت و اوراق  /   685 میلیارد تومان ورود پول ( برآیند) به صندوق های درآمد ثابت در اردیبهشت ماه
 

روند بازار بورس تهران چهارشنبه مورخ 22 اردیبهشت 1400

همانطور که انتظار میرفت، ارزش معاملات دیروز با کمی افزایش، از مرز 4000 میلیارد تومان گذشت و شاخص کل بورس تهران، روز سبزی را سپری کرد و با رشد 21000 واحدی، بیشترین مقدار رشد روزانه در سال 1400 را ثبت کرد. البته هنوز قفل صف های فروش در نمادهای کوچک باز نشده است. اما در صورتیکه بازار بتواند چند روز مداوم، حجم و ارزش معاملات خود را بالای محدوده 4000 میلیارد تومان حظ کند، میتوان انتظار داشت که این قفل بازار نیز در انتهای هفته آینده، باز شود! با نزدیک شدن به انتخابات ریاست جمهوری، به نظر میرسد که عزم جدی تری برای سامان دادن به شرایط نابسامان بازار بورس تهران در بین مسئولین، ایجاد شده است. نکته ای که در این بین وجود دارد این است که در هر صورت، مدتی زمان خواهد برد تا مجددا اعتماد به بازار بازگردد! اما فعلا مهمترین چیزی که باید به آن توجه کنیم، باز شدن قفل بازار است. چراکه بدون این مولفه، هر اقدامی که انجام شود، بی ثمر خواهد بود! پس فعلا تنها کاری که باید انجام دهیم، صبر و رصد روزانه ارزش معاملات خرد است.