روند بازار بورس تهران شنبه مورخ 16 اسفند 1399

فقط 2 هفته تا پایان سال باقی مانده و در حالیکه بازار بورس تهران روزهای منفی سختی را پشت سر میگذارد، در بازارهای جهانی شاهد رشد قیمت کومودیتی ها هستیم. افزایش قیمت ها در بازارهای جهانی به صورت مستقیم در قیمت بسیاری از سهام اثر میگذارد که فعلا فعالان بازار در بورس تهران، به این موضوع توجهی ندارند. در همین راستا دیروز قیمت نفت به بالاترین سطح خود از اکتبر 2018 رسید. در صورتیکه فعالان بازار به این تغییرات قیمت ها در بازارهای جهانی توجه بیشتری کنند، امروز این موضوع افزایش قیمت نفت، میتواند تحرک مثبتی در نمادهای گروه پالایشی ایجاد کند و ممکن است این تحرک مثبت، بتواند باعث افزایش تقاضا در کلیت بازار شود! در روزهای قبل از فروش اوراق دولتی در فرابورس و تامین مالی دولت صحبت کرده بودیم و اینکه این اوراق تا 18 اسفند نیز ادامه خواهد داشت. در صورتیکه بعد از 18 اسفند، اوراق جدیدی روی میز عرضه قرار نگیرد، میتوان امیدوار بود که نقدینگی بیشتری به بازار سرازیر شود و قفل صف های فروش، شکسته شود. از سوی دیگر، نرخ سود بین بانکی نیز در حال کاهش است و همه این موارد، پایه های بنیادی هستند که میتواند باعث تقویت تقاضا در بازار بورس تهران شود. با توجه به موارد مطرح شده در بالا، انتظار میرود که بازار امروز تحت تاثیر گروه پالایشگاهی، تحرکات مثبتی را تجربه کند. این تحرکات مثبت میتواند باعث افزایش تقاضا و جمع شدن صف های فروش تعداد زیادی از نمادهای بازار شود. تنها چیزی که باید امروز زیر نظر گرفته شود، میزان عرضه ها در بازار است. در صورتیکه عرضه ها در بازار وحشیانه نباشد!، بازار میتواند خیلی زود به تعادل برسد.   

خلاصه بازار امروز / 13 اسفند

 

افت هفتگی 2.3 درصدی شاخص کل بورس رقم خورد

شاخص کل: 1.177.975 (  8 هزار و  301 واحد کاهش ) 
شاخص هم وزن : 431.253 (  379 واحد کاهش) 

معاملات آخرین روز هفته در حالی پایان یافت که هرچند روز معاملاتی سه‌شنبه شاهد سبزپوشی شاخص ها بودیم، اما رشد بورس آنقدر متزلزل بود که زور تقاضا به عرضه‌های چهارشنبه نرسید و شاخص‌ها مجددا روند نزولی درپیش گرفتند. بر این اساس شاخص کل بورس با افت 0.7 درصدی و شاخص کل هموزن نیز با افت 0.09 (379 واحد) درصدی  به کار خود پایان دادند.
 در فرابورس اما شاهد رنگ سبز بر سیمای شاخص کل بودیم و شاخص کل فرابورس رشد هرچند محدود 0.03 درصدی را در پایان معاملات چهارشنبه تجربه کرد، گرچه در مقیاس هفتگی 0.73 درصد از ارتفاعش را از دست داد.

💠 ارزش معاملات خرد بورس:  3 هزار و 193 میلیارد تومان
💠مجموع ارزش معاملات خرد (بورس و فرابورس):  4 هزار و  366  میلیارد تومان

🟢ارزش صف های خرید در پایان بازار : 411 میلیارد تومان
🔴ارزش صف های فروش در پایان بازار : 4 هزار و 983 میلیارد تومان

💠  خالص تغییر مالکیت (بورس+فرابورس):  775 میلیارد تومان خروج پول (تغییر مالکیت از حقیقی به حقوقی)/ میانگین 7 روز گذشته :  618 میلیارد تومان خروج  پول

🟢امروز  132 میلیارد تومان خروج  پول حقیقی از صندوق های درآمد ثابت و اوراق /  هزار و 804 میلیارد تومان ورود پول ( برآیند) به صندوق های درآمد ثابت در اسفند ماه
 

روند بازار بورس تهران چهارشنبه مورخ 13 اسفند 1399

همانطور که انتظار میرفت، با نزدیک شدن به پایان عرضه اوراق دولتی، اگرچه هنوز شاهد فشار فروش در بازار هستیم، اما کم کم سر و کله خریداران نیز در بازار پیدا شده است! البته هنوز این اوراق به پایان نرسیده و دیروز نیز لیست جدید عرضه اوراق منتشر شد که تا 18 اسفند ادامه خواهد داشت. امیدواریم این آخرین عرضه باشد و بعد از آن، دست از سر بازار بردارند! اما این نکته را در نظر داشته باشید آنهایی که تاریخ دقیق پایان این عرضه ها را میدانند، از چند روز قبل به استقبال آن خواهند رفت و منتظر اعلام رسمی آن نخواهند ماند. بنابراین اگر واقعا روز 18 اسفند آخرین روز عرضه این اوراق باشد، باید کم کم شاهد افزایش تقاضا در بازار باشیم. مگر آنکه در این تاریخ، مجددا لیست جدید عرضه ها منتشر شود. پس چاره ای نیست جز اینکه صبر کنیم تا این چند روز نیز به پایان برسد! و در این بین، روند حرکت پول هوشمند (شما بخوانید پول کثیف!) را دنبال کنیم و ببینیم که چه زمانی مجددا برای خرید سهام اقدام میکند. از موارد بالا که بگذریم، برای بازار امروز انتظار دارم که تعداد زیادی از صف های فروش بازار برچیده شود و با توجه به اینکه هنوز فشار فروش در بازار به اتمام نرسیده، شاهد یک بازار نوسانی باشیم. با این حساب، دوستانیکه با اصول نوسانگیری آشنایی دارند، میتوانند از این نوسان استفاده کنند!

خلاصه بازار امروز / 12 اسفند

 

سبزپوشی شاخص‌ها به لطف خریداران عمده

شاخص کل: 1.186.331 (  4 هزار و  691 واحد افزایش ) 
شاخص هم وزن : 431.624 (  198 واحد افزایش) 

 امروز بالاخره بعد از 11 روز متوالی به لطف حقوقی‌ها شاخص‌ها جامه سبز برتن کردند. بر این اساس شاخص کل بورس روز سه‌شنبه (12 اسفندماه)  با رشد 0.4 درصدی (4646 واحد) 1.186 میلیون واحد را مجددا لمس کرد. شاخص کل هموزن نیز رشد محدود 0.05 (188 واحدی) را تجربه کرد. در فرابورس نیز 54 واحد به عدد شاخص کل افزوده شد. 

💠 ارزش معاملات خرد بورس:  3 هزار و 701 میلیارد تومان
💠مجموع ارزش معاملات خرد (بورس و فرابورس):  5 هزار و  850  میلیارد تومان

🟢ارزش صف های خرید در پایان بازار : 511 میلیارد تومان
🔴ارزش صف های فروش در پایان بازار : 4 هزار و 890 میلیارد تومان

💠  خالص تغییر مالکیت (بورس+فرابورس):  453 میلیارد تومان خروج پول (تغییر مالکیت از حقیقی به حقوقی)/ میانگین 7 روز گذشته :  323 میلیارد تومان خروج  پول

🔴امروز  40 میلیارد تومان ورود  پول حقیقی به صندوق های درآمد ثابت و اوراق /  هزار و 712 میلیارد تومان ورود پول ( برآیند) به صندوق های درآمد ثابت در اسفند ماه
 

مدیر عامل بورس تهران: بازار سرمایه با متغیرهای فعلی ارزنده است

 

  علی صحرایی گفت: فلزات اساسی، فولادی‌ها و پتروشیمی‌ها به لحاظ ارزندگی مشکل بنیادی ندارند و قاطبه بازار از جمله ۳۶ شرکت سهام عدالتی را همین‌ها تشکیل می‌دهند.

 وی افزود:  سهامدارانی که با عرضه سهام خود صف فروش تشکیل می‌دهند، در تیر و مرداد گذشته همین سهم‌ها را تا ۲ برابر زمان فعلی خرید می‌کردند.

 مدیر عامل بورس تهران در ادامه، ابهام و عدم اطمینان را مساله اصلی بازار در وضعیت فعلی دانست و افزود: در کنار این مساله نرخ ارز و برخی اخبار منتشره درمورد آن دایم به بازار پیام کاهش می‌دهد و این مساله در خروج یا عدم خروج سهامداران در بازار نقش دارد. 

 وی با بیان اینکه امروز نزدیک به ۷۵ درصد معاملات مربوط به افراد حقیقی است، تصریح کرد: در صورتی که شاخص - چه هم وزن و چه شاخص کل- سبز و بر مدار صعود باشد، در بازگشت روحیه و اعتماد سهامداران به بازار اثرگذار خواهد بود .

 مدیر عامل بورس تهران خاطرنشان کرد: امروز بازار هوشمندتر شده است و اتفاقات را به دقت رصد می‌کند؛ لذا مسیرها برای افزایش نقدشوندگی بازار را باید تسهیل کرد.

 صحرایی گفت: بعد از اصلاح‌های اخیر شاخص، اکنون کلیت بازار منتظر یک شروع خوب است و آغاز این روند جز با حضور فعال نهادهای مالی میسر نخواهد بود./ منبع: سنا

 

روند بازار بورس تهران سه شنبه مورخ 12 اسفند 1399

دیروز شاهد بهبود روند معاملات در بورس تهران بودیم! اگرچه شاخص کل یک روز منفی را ثبت کرد، اما ارزش معاملات نسبت به روزهای گذشته، بهبود محسوسی داشت. امروز انتظار میرود که شرایط بهتری در بازار حاکم باشد. بازاری که کار خود را با فشار فروش آغاز خواهد کرد. اما در ادامه و با جمع شدن صف های فروش در نمادهای مهم از جمله خساپا و خودرو، شرایط در بازار تغییر خواهد کرد و سمت تقاضا برای خرید سهام، تحریک خواهد شد و حتی میتوانیم شاهد رنگ سبز در تعداد زیادی از نمادها بشویم! امیدواریم فروش اوراق دولتی خیلی زود در بازار خاتمه پیدا کند تا تکلیف روند بازار بورس تهران نیز مشخص شود. همانطور که در روزهای قبل نیز گفته بودم، همچنان به یک رشد کوتاه مدت در بازار بورس تهران تا قبل از انتخابات ریاست جمهوری، خوشبین هستم و به اعتقاد من، این اتفاق خواهد افتاد! پس همچنان منتظر میمانیم. 

خلاصه بازار امروز / 11 اسفند

 

معاملات سهام کمی روان شد 
دادوستدها کمی جان گرفت/ حقیقی فروخت، حقوقی خرید

شاخص کل: 1.181.659 (  3 هزار و  944 واحد کاهش ) 
شاخص هم وزن : 431.416 (  974 واحد کاهش) 

 بازار سهام امروز علیرغم بهبود نسبی در معاملات بزرگان، همچنان با سرخ‌پوشی شاخص کل همراه شد. بر این اساس شاخص کل در یازدهمین روز از روند نزولی خود، با افت 0.3 درصدی (3944 واحد) به عدد 1.181 میلیون واحد تنزل یافت. شاخص کل هموزن نیز به مثابه شاخص کل 0.2 درصد (975 واحد) از ارتفاعش را از دست داد و روی عدد 431 هزار واحد ایستاد. در فرابورس اما برخلاف دو شاخص بورسی پس از یازده روز منفی، شاخص کل بالاخره جامه سبز بر تن کرد و هرچند اندک با رشد 0.03 درصدی معاملات امروز را پایان داد.

💠 ارزش معاملات خرد بورس:  3 هزار و 425 میلیارد تومان
💠مجموع ارزش معاملات خرد (بورس و فرابورس):  5 هزار و  620  میلیارد تومان

🟢ارزش صف های خرید در پایان بازار : 452 میلیارد تومان
🔴ارزش صف های فروش در پایان بازار : 5 هزار و 617 میلیارد تومان

💠  خالص تغییر مالکیت (بورس+فرابورس):  679 میلیارد تومان خروج پول (تغییر مالکیت از حقیقی به حقوقی)/ میانگین 7 روز گذشته :  319 میلیارد تومان خروج  پول

🟢امروز  90 میلیارد تومان خروج  پول حقیقی از صندوق های درآمد ثابت و اوراق /  هزار و 672 میلیارد تومان ورود پول ( برآیند) به صندوق های درآمد ثابت در اسفند ماه
 

روند بازار بورس تهران دوشنبه مورخ 11 اسفند 1399

بورس تهران دیروز رکورد کمترین حجم و ارزش معاملات در 6 ماهه گذشته را ثبت کرد! دیروز ارزش معاملات حدود 1900 میلیارد تومان بود که واقعا ناامید کننده بود. در همین راستا و به دلیل همین نگرانی، دیروز در مصوبه ای صادر شد که صندوق های با درآمد ثابت را ملزم میکند تا 3 درصد از منابع خود را تا پایان سال به خرید سهام اختصاص دهند و این میزان باید تا پایان سال 1400 به حداقل 15 درصد برسد. با توجه به حجم دارایی های این صندوق ها که چیزی حدود 300 هزار میلیارد تومان است، یعنی میتوان انتظار داشت که تا پایان سال، حدود 9000 میلیارد تومان به بورس تهران تزریق شود. البته که این مقدار نقدینگی، دوای درد این بازار مریض نیست! اما در صورتیکه ادامه دار باشد، میتواند کم کم به درمان این بازار بپردازد! همه ما میدانیم که شرایط امروز بازار، چیزی نیست که بدون برنامه ریزی قبلی ایجاد شده باشد! در حقیقت بازار سرکوب شد تا اوراق دولتی از طریق همین صندوق ها خریداری شود! و حالا که این اوراق در حال اتمام است، میتوان به اراده مسئولان بازار در خصوص سرازیر کردن مجدد نقدینگی به بازار، خوشبین بود! قبلا در خصوص ارزندگی قیمت ها صحبت کرده بودیم و همه میدانیم که بازار، مشکل ارزندگی ندارد! اما بازار بدون نقدینگی نیز، حرکتی نمیتواند بکند. همچنان به یک حرکت صعودی تا قبل از انتخابات ریاست جمهوری اعتقاد دارم و فقط باید منتظر بمانیم تا این نقدینگی به بازار تزریق شود و بازار مجددا از حالت کما خارج شود!

خلاصه بازار امروز / 10 اسفند

رکودی‌ترین روز معاملاتی سال 99 رقم خورد

شاخص کل: 1.185.603 (  8 هزار و  405 واحد کاهش ) 
شاخص هم وزن : 432.391 (  هزار و 9 واحد کاهش) 

 امروز رکودی‌ترین روز معاملاتی سال 99 با عقب‌نشینی یازده روزه سهامداران حقیقی بود. در این روز شاخص بورسی با افت 0.7 درصدی (8601 واحد) به عدد 1.185 میلیون واحد تنزل یافت. شاخص کل هموزن نیز 0.2 درصد (1028 واحد) از ارتفاعش کاسته و مجددا به عدد 432 هزار واحد بازگشت. در فرابورس نیز شاخص کل با افت 0.4 درصدی (66 واحد) معاملات روز یکشنبه را پایان داد.

در جریان معاملات امروز شاهد افزایش قابل توجه ارزش صف فروش‌ها و کاهش محسوس ارزش معاملات خرد بورس و فرابورس بودیم. این دو عامل مهم همان‌طور که بارها در گزارش‌های قبلی ذکر شد، نتیجه سیاست‌گذاری اشتباه در خصوص اعمال تغییرات دامنه نوسان نامتقارن است. 

💠 ارزش معاملات خرد بورس:  یک هزار و 457 میلیارد تومان
💠مجموع ارزش معاملات خرد (بورس و فرابورس):  2 هزار و  250  میلیارد تومان

🟢ارزش صف های خرید در پایان بازار : 352 میلیارد تومان
🔴ارزش صف های فروش در پایان بازار : 7 هزار و 592 میلیارد تومان

💠  خالص تغییر مالکیت (بورس+فرابورس):  342 میلیارد تومان خروج پول (تغییر مالکیت از حقیقی به حقوقی)/ میانگین 7 روز گذشته :  296 میلیارد تومان خروج  پول

🔴امروز  279 میلیارد تومان ورود  پول حقیقی به صندوق های درآمد ثابت و اوراق /  هزار و 762 میلیارد تومان ورود پول ( برآیند) به صندوق های درآمد ثابت در اسفند ماه
 

روند بازار بورس تهران یکشنبه مورخ 10 اسفند 1399

بورس تهران به شدت از کمبود نقدینگی رنج میبرد و ارزش معاملات، به محدوده نگران کننده رسیده است. این موضوع باعث شده تا سهام در صف های فروش قفل شوند و جمع نشدن صف های فروش روزانه، باعث میشود تا در روز بعد، عرضه های جدید نیز بر روی عرضه های گذشته جمع شود و اوضاع را سخت تر کند. فشار فروش در بازار به قدری است که با وجود قانون جدید دامنه نوسان نامتقارن که اجازه افت بیشتر از 2 درصد را به نمادها نمیدهد، باز هم دیروز شاهد ریزش بیش از 2 درصدی در شاخص هم وزن بودیم. راه نجات بازار، ورود نقدینگی جدید به بازار است و این نقدینگی، بدون اعتماد سازی مجدد، وارد بازار نخواهد شد! اگرچه اعتماد سازی مجدد در شرایط فعلی سخت به نظر میرسد، اما بازار نشان داده که فراموش کار است! شاید مدیران سازمان بورس نیز روی همین فراموش کاری بازار، حساب ویژه باز کرده اند که تلاشی برای بهبود شرایط نمیکنند! به هر حال کسانیکه خانه اول و آخرشان بازار بورس است، چاره ای جز صبر کردن ندارند! تا در نهایت، تاثیرات بنیادی ایجاد شده در بازارهای جهانی، تاثیر خود را در قیمت سهام بگذارد و قفل بازار بورس ایران نیز باز شود!