خلاصه بازار امروز / 9 اسفند

 

شروع منفی هفته/ شاخص‌ها امروز هم با رنگ قرمز به کار خود پایان دادند

شاخص کل: 1.193.976 (  11 هزار و  855 واحد کاهش ) 
شاخص هم وزن : 433.385 (  هزار و 10 واحد کاهش) 

🔹 امروز شاهد افزایش عرضه‌ها و سرخ‌پوشی عمده نمادهای بورسی و فرابورسی بودیم. به طوری که شاخص کل بورس با پایان یافتن معاملات روز شنبه و افزایش عرضه‌ها به ویژه در بزرگان با افت یک درصدی (11855 واحدی) مجددا به زیر مرز روانی 1.2 میلیون واحد کشانده و روی عدد 1.193 میلیون واحد ایستاد. شاخص کل هموزن نیز ششمین منفی متوالی را روز گذشته با افت 0.23 درصدی (1010 وحدی) ثبت کرد و به عدد 433 هزار واحد بازگشت. در فرابورس نیز شاخص کل به مثابه دو شاخص بورسی با افت 0.76 درصدی 131 واحد عقب‌تر نشست.

🔸 علیرغم رشد چشم‌گیر قیمتی و سقف شکنی‌های کامودیتی‌ها در بازارهای جهانی به ویژه مس و نفت، شاهد عقب‌نشینی قیمت‌ها در پایان معاملات دو روز انتهای هفته بازارهای جهانی بودیم. این امر بر بازار سهام داخلی سایه افکند و سرخ‌پوشی سهام کامودیتی محور را دوچندان کرد.

💠 ارزش معاملات خرد بورس:  یک هزار و 996 میلیارد تومان
مجموع ارزش معاملات خرد (بورس و فرابورس):  3 هزار و  632  میلیارد تومان

🟢ارزش صف های خرید در پایان بازار : 429 میلیارد تومان
🔴ارزش صف های فروش در پایان بازار : 6 هزار و 240 میلیارد تومان

💠  خالص تغییر مالکیت (بورس+فرابورس):  856 میلیارد تومان خروج پول (تغییر مالکیت از حقیقی به حقوقی)/ میانگین 7 روز گذشته :  367 میلیارد تومان خروج  پول

🔴امروز  233 میلیارد تومان ورود  پول حقیقی به صندوق های درآمد ثابت و اوراق /  هزار و 483 میلیارد تومان ورود پول ( برآیند) به صندوق های درآمد ثابت در اسفند ماه
 

روند بازار بورس تهران شنبه مورخ 9 اسفند 1399

هنوز در بازار شاهد فشار فروش از سمت حقیقی های بازار هستیم و خروج نقدینگی در بازار مشهود است. با برآورد انجام شده، حدود یک سوم از کل نقدینگی که توسط افراد جدید در سال 99 به بورس وارد شده بود، اکنون از بورس خارج شده است! اگرچه این موضوع باعث فشار فروش و افت قیمت ها در بازار شده، اما به اعتقاد بنده، اگر قرار باشد نیمی از کل نقدینگی جدید وارد شده به بورس از بازار فرار کند!، راه زیادی تا پایان عرضه ها باقی نمانده است! همچنان اعتقاد دارم که تا قبل از انتخابات سال 1400 بازار بورس تهران یک حرکت مثبت تا محدوده 1.4 میلیون واحدی در شاخص کل انجام خواهد داد. بنابراین توصیه میکنم که اگر سهام خوبی در سبد خود دارید، نیازی به فروش در این قیمت ها نیست و فقط باید کمی بیشتر صبوری کنید! مخصوصا اینکه وضعیت قیمت های جهانی نیز به نفع بورس تهران در حرکت است و با توجه به قیمت های فعلی کومودیتی ها در بازارهای جهانی، وضعیت سود دهی شرکت ها در بورس تهران نیز بهبود پیدا خواهد کرد.   

خلاصه بازار امروز / 6 اسفند

 

ناکامی شاخص‌ها در حفظ جامه سبزرنگ/ هشتمین منفی متوالی بورس

شاخص کل: 1.205.798 (  5 هزار و  843 واحد کاهش ) 
شاخص هم وزن : 434.390 (  715 واحد کاهش) 

 معاملات امروز بازار سهام به رغم تلاش دو شاخص بورسی کل و هموزن برای سبز ماندن، در نهایت با افزایش عرضه‌ها به محدوده منفی کشانده شد. بر این اساس شاخص کل بورس که با افزایش تقاضا به ویژه در بزرگان تا 0.3 درصد رشد را نیز تجربه کرده بود، با افزایش عرضه‌ها، 0.8 درصد از سقف روزانه تنزل یافت و 0.5 درصد دیگر از ارتفاع خود را نیز از دست داد تا هشتمین منفی متوالی را ثبت کند. 

 بر این اساس این هفته 2.6 درصد از ارتفاع شاخص کل کاسته شد. شاخص کل هموزن نیز علیرغم تلاش برای مثبت ماندن، با پایان یافتن معاملات آخرین روز هفته 0.16 درصد افت را تجربه کرد. بدین‌ترتیب این شاخص بورسی نیز این هفته یک درصد دیگر از ارتفاع خود را از دست داد. در فرابورس نیز 0.6 شاخص کل به عقب بازگشت.

 ارزش معاملات خرد بورس:   3 هزار و 39 میلیارد  تومان
مجموع ارزش معاملات خرد (بورس و فرابورس):  5 هزار و  515  میلیارد تومان

ارزش صف های خرید در پایان بازار : 477 میلیارد تومان
ارزش صف های فروش در پایان بازار : 4 هزار و 479 میلیارد تومان

  خالص تغییر مالکیت (بورس+فرابورس):  554 میلیارد تومان خروج پول (تغییر مالکیت از حقیقی به حقوقی)/ میانگین 7 روز گذشته :  580 میلیارد تومان خروج  پول

امروز  359 میلیارد تومان ورود  پول حقیقی به صندوق های درآمد ثابت و اوراق /  هزار و 250 میلیارد تومان ورود پول ( برآیند) به صندوق های درآمد ثابت در اسفند ماه
 

روند بازار بورس تهران چهارشنبه مورخ 6 اسفند 1399

دیروز اگرچه بازار مطابق معمول این روزها، با فشار فروش زیاد همراه بود، اما در انتهای بازار، تحرکات مثبتی در سمت تقاضا بوجود آمد و تعداد زیادی از صف های فروش، جمع شد. در همین راستا، دیروز ارزش معاملات در بورس و فرابورس، به 7500 میلیارد تومان رسید. اگرچه این حجم از معاملات هنوز ناامید کننده است!، اما برای تحریک بازار امروز، کافی است! انتظار میرود که بازار امروز هم، کار خود را با فشار فروش آغاز کند، اما در ادامه، شاهد نبرد بین عرضه کنندگان و خریداران خواهیم بود که یک بازار نوسانی را برای امروز رقم خواهد زد. بنابراین، دوستانیکه اصول نوسانگیری را به خوبی میدانند و نقدینگی آزاد دارند، میتوانند از منفی های ابتدای بازار برای نوسانگیری استفاده کنند. نکته جدیدی برای گفتن نیست. به نظر میرسد که بین دولت و مجلس انقلابی! نیز به صورت موقت، آتش بس اعلام شده! و اگر مجلسی ها، مجددا جنجال سیاسی جدیدی به پا نکنند، شاید بتوان در سایه آرامش سیاسی، به روزهای پایانی سال برای بورس تهران خوشبین بود! و مسیر رسیدن شاخص کل به تارگت اولیه در محدوده 1.4 میلیون واحد، هموارتر شود.     

خلاصه بازار امروز / 5 اسفند

 

معاملات بورسی اندکی بهبود یافت

شاخص کل: 1.211.766 (  2 هزار و  715 واحد کاهش ) 
شاخص هم وزن : 435.110 (  983 واحد کاهش) 

 معاملات امروز بورس تهران اگرچه با سرخ‌پوشی شاخص‌ها به پایان رسید، اما بهبود در معاملات سهام نسبت به روزهای معاملاتی قبل کاملا مشهود بود. به طوری که شاهد برچیده شدن صف‌های فروش در بسیاری از نمادها و حتی نوسان قیمتی برخی سهام از منفی به مثبت بودیم. 

💠 ارزش معاملات خرد بورس:   4 هزار و 432 میلیارد  تومان
💠مجموع ارزش معاملات خرد (بورس و فرابورس):  7 هزار و  555  میلیارد تومان

🟢ارزش صف های خرید در پایان بازار : 391 میلیارد تومان
🔴ارزش صف های فروش در پایان بازار : 4 هزار و 420 میلیارد تومان

💠  خالص تغییر مالکیت (بورس+فرابورس):  441 میلیارد تومان خروج پول (تغییر مالکیت از حقیقی به حقوقی)/ میانگین 7 روز گذشته :  591 میلیارد تومان خروج  پول

🔴امروز  48 میلیارد تومان ورود  پول حقیقی به صندوق های درآمد ثابت و اوراق /  891 میلیارد تومان ورود پول ( برآیند) به صندوق های درآمد ثابت در اسفند ماه
 

روند بازار بورس تهران دوشنبه مورخ 4 اسفند 1399

بورس تهران دیروز یکی از کم رمق ترین روزهای خود را سپری کرد به طوری که ارزش معاملات حتی نتوانست به 3000 میلیارد تومان برسد! این ارزش معاملات در بورسی به بزرگی بورس تهران، چیزی شبیه تعطیلی بازار است! نمادهای خودرو و خساپا که این روزها، لیدرهای بازار محسوب میشوند، حتی به اندازه حجم مبنای خود نیز خریدار نداشتند و همین موضوع، عامل اصلی رخوت در کل بازار بود! جالب اینجاست که در چنین شرایطی که کمبود نقدینگی در بازار بیداد میکند، مدیران به ظاهر محترم سازمان بورس!، تصمیم به عرضه اولیه نمادی را گرفته اند که حدود 2000 میلیارد تومان نیاز به نقدینگی جدید دارد! گاهی اوقات با یکسری تصمیماتی از سوی مدیران سازمان بورس روبرو میشویم که تشخیص اینکه این تصمیم از روی حماقت بوده یا خیر، برای فعالان بازار سخت میشود! در خصوص وضعیت کلی بازار باید بگویم اگرچه وضعیت بنیادی شرکت ها تا حدودی خوب و قابل دفاع است، اما بازار برای خروج از وضعیت فعلی، نیاز به ورود نقدینگی تازه دارد و تا زمانیکه این نقدینگی از داخل یا حتی خارج از بازار تزریق نشود، مشکل آن حل نخواهد شد! و ورود نقدینگی جدید نیز نیاز به آرامش سیاسی و ثبات اقتصادی دارد. از موارد بالا که بگذریم، بازار امروز نیز چشم به نمادهای لولک و بولک (خساپا و خودرو) دوخته و تا زمانیکه قفل فروش این نمادها باز نشود، تحرکی در بازار شکل نخواهد گرفت! امیدواریم هرچه زودتر قفل بازار، باز شود و معاملات در بورس تهران، در مسیر منطقی و تحلیلی قرار بگیرد.   

روند بازار بورس تهران یکشنبه مورخ3 اسفند 1399

حجم معاملات در بورس تهران به شدت کاهش پیدا کرده است. دیروز ارزش معاملات نتوانست حتی به 6000 میلیارد تومان برسد. این در حالی است که برای رونق بازار، این حجم معاملات باید حداقل در محدوده بالای 15000 میلیارد تومان تثبیت شود! هفته حساسی از لحاظ سیاسی پیش روی بازار بورس تهران قرار دارد. بحث برجام، مجددا بین ایران و آمریکا داغ شده و کسی نمیداند نتیجه آن چه خواهد شد! مخصوصا اینکه با مصوبه مجلس انقلابی!، این پازل پیچیده تر شده است! دیروز در خصوص تحلیل زمانی بازار صحبت کردیم. در این تحلیل، قفل صف های فروش بازار در هفته جاری باید باز شود و شاهد افزایش حجم و ارزش معاملات باشیم. این باز شدن قفل، به نحوه معاملات در نمادهایی دارد که این روزها نقل لیدر را ایفا میکنند. نمادهایی از قبیل خودرو و خساپا و البته شستا! پس اگر اهل نوسانگیری هستید، این نمادها را زیر نظر داشته باشید! در صورتیکه این نمادها امروز بتوانند با حجم بالا معامله شوند و صف های فروش آنها جمع شود، از فشار فروش بازار نیز کاسته خواهد شد و بازار میتواند برای چند روز، یک نفس تازه بکشد!  

روند بازار بورس تهران شنبه مورخ 2 اسفند 1399

اولین روز کاری بورس تهران در آخرین ماه سال 1399 را در حالی آغاز خواهیم کرد که جو منفی، همچنان در بازار حاکم است. اگرچه در ماه بهمن، شاخص کل توانست رشد حدود 7 درصدی را رقم بزند، اما بخش زیادی از این رشد را مدیون قانون جدید دامنه نوسان نامتقارن است. ابهامات سیاسی پیش روی بازار، باعث شده تا فعالان بازار، چشم انداز روشنی از آینده نداشته باشند و همین موضوع، دست تحلیلگران را بسته است! اگرچه این روزها بازار به تحلیل، اهمیتی نمیدهد و معاملات در بورس تهران، بیشتر از آنکه بر پایه تحلیل باشد، بر اساس هیجانات صورت میگیرد!، اما اگر چشم انداز روشن باشد، حداقل حقوقی های بازار و آنهایی که با تحلیل اقدام به خرید و فروش میکنند، مجاب میشوند که نقدینگی بیشتری را با دید میان مدت، وارد بازار کنند و همین موضوع میتواند تاثیرات مثبت خود را در کلیت بازار بگذارد. چراکه یکی از اساسی ترین مشکلات این روزهای بازار، کمبود نقدینگی است. با نگاهی به مولفه های بنیادی بازار، متوجه میشویم که شرایط بنیادی برای سرمایه گذاری میان مدت، مناسب است و تحلیلگران این را به خوبی میدانند، اما سایه مسائل سیاسی و مخصوصا سیاست خارجی، سنگینی خود را به رخ فعالان بازار میکشد! به عنوان مثال، مطابق با مصوبه مجلس انقلابی!، ایران در همین هفته باید از پروتکل الحاقی خارج شود و چنین اقدامی از سوی ایران، مطمئنا میتواند تبعاتی به همراه داشته باشد! تبعاتی که مطمئنا و مستقیما در شرایط اقتصادی تاثیر خواهد گذاشت و حتی میتواند مولفه های بنیادی که مبنای کار تحلیلگران هست را نیز تغییر جدی بدهد. بنابراین اینکه میگوییم وضعیت بنیادی بازار خوب است، کسی نمیتواند ثبات این وضعیت را برای میان مدت تضمین کند! به همین دلیل است که ورود نقدینگی به بازار کم شده و به وضوح شاهد رفتارهای احتیاطی از سوی فعالان بازار هستیم. از موارد بالا که بگذریم، بازار امروز نیز تحت فشار فروش قرار خواهد داشت. اما از لحاظ تحلیل زمانی، بازار میتواند در هفته جاری (روز یکشنبه!)، شاهد واکنشی مثبت باشد! شاید این انتظار واکنش مثبت، ارتباط مستقیم با موضوع پروتکل الحاقی (ذکر شده در بالا) داشته باشد! نکته جالب این موضوع، همپوشانی تحلیل زمانی با این خبر مهم است.