روند بازار بورس تهران سه شنبه مورخ 23 اردیبهشت 1399

شاخص کل بورس تهران پس از عبور از محدوده روانی 1 میلیون واحدی، اکنون با افزایش عرضه ها روبرو شده و کمی متعادل تر شده است! چیزی که این روزها به چشم میخورد، نوسانگیری حقوقی های بازار در سهام تحت مدیریت خود است! قبلا به اینگونه بود که حقوقی ها و سهامداران درصدی در یک نماد خاص، یا در مقام خریدار ظاهر میشدند و یا در مقام فروشنده! اما این روزها، ممکن است نمادی که تا دیروز میخریدند را در روز بعد، به فروش برسانند! به نظر میرسد این استراتژی جدید، با هماهنگی مدیران سازمان بورس و در جهت کنترل عرضه و تقاضا اجرایی شده باشد! اما چیزی که در این بین قابل درک نیست، برخی رفتارهای غلط مدیران سازمان بورس در تعادل بازار است! مثلا دیروز نماد خساپا که 15میلیارد صف خرید داشت، چرا باید با محدودیت قیمت 100 درصدی بازگشایی شود؟! چرا این محدودیت برداشته نشد که همان دیروز، عطش خرید بازار در این نماد فروکش کند؟ دیروز خیلی ها برای خرید این نماد، سهام خود را در منفی 5 فروختند! اما خیلی های دیگر، چون میدانستند که در صف خرید 15 میلیاردی، سهمی به آنها نمیرسد، دست به فروش نزدند. حال سوال اینجاست که همه ما میدانیم خساپا امروز را نیز با صف خرید میلیاردی آغاز میکند و این صف، چندین روز ادامه خواهد داشت و جاییکه عرضه ها در این نماد زیاد شود و فعالان بازار احساس کنند که حالا میتوانند خساپا بخرند، دوباره سایر سهام خود را به حراج میگذارند و دوباره شاهد عرضه های سنگین در بازار خواهیم بود! نکته جالبتر اینکه، احتمالا در بازگشایی نماد خودرو نیز شاهد همین موضوع خواهیم بود. ضمن اینکه ناظر بازار باید در خصوص معاملات روز گذشته خساپا پاسخگو باشد که چگونه قبل از مجاز کردن نماد، 14 میلیارد صف خرید را حذف کردند و آن 1 میلیارد صف خرید که حذف نشد، متعلق به چه کسانی است؟! از موارد بالا که بگذریم، اگر ناظر بازار اجازه دهد، حال کلی بازار خوب است! فقط امیدوارم این رفتارهای سلیقه ای متولیان بازار، هرچه زودتر تمام شود تا بازار هرچه زودتر بتواند روند طبیعی خود را پیدا کند. همانطور که دیروز نیز گفتم، تا زمانیکه همه نمادهای مهم بازار بازگشایی نشوند، بازار نمیتواند به درستی مسیر حرکت خود را پیدا کند. برای بازار امروز، انتظار یک بازار نوسانی را دارم. منفی های اول وقت بازار، میتواند فرصت های نوسانگیری خوبی را فراهم کند.  

روند بازار بورس تهران دوشنبه مورخ 22 اردیبهشت 1399

دیروز اگرچه شاهد رشد 23000 واحدی در شاخص کل بودیم، اما مقداری خروج نقدینگی در بازار، مشهود بود. به نظر میرسد این خروج نقدینگی، به منظور نقد کردن سهام قبلی و در انتظار نشستن برای بازگشایی 2 نماد خودروساز لولک و بولک! (خساپا و خودرو) بوده باشد. دیروز نماد خساپا بعد از ثبت افزایش سرمایه، در آستانه بازگشایی قرار گرفت که با صف خرید باورنکردنی 11 میلیارد سهمی روبرو شد و در نهایت، ناظر بازار از بازگشایی نماد، منصرف شد! در چنین شرایطی، با سهامداران عمده آن شرکت، مذاکره صورت خواهد گرفت و در صورتیکه آنها تضمین کنند که حداقل به اندازه 30 درصد از تقاضای خرید را پوشش خواهند داد، نماد بازگشایی خواهد شد! این تقاضای شدید برای خرید خساپا که قطعا در روز بازگشایی نماد خودرو نیز تکرار خواهد شد، ناشی از ورود تفکری آماتور، با قدرت پول زیاد در بازار بورس تهران است! تفکری که معیارهای متفاوتی برای ارزندگی سهام دارد! برای این افراد، برند شرکت، بر صورت های مالی ارجحیت دارد و هرچه آن برند عمومی تر باشد، مقبول تر است! همچنین رقیق بودن قیمت روی تابلو، از دیگر مولفه های ارزندگی سهام برای این قشر جدید است! پس فارغ از تعداد سهام شرکت، برای این افراد، هرچه قیمت سهم کمتر باشد، ارزندگی بیشتر دارد! بنابراین اینگونه میشود که اگر ناظر بازار دخالت نکند، حتی نماد خساپا در قیمت 1000 تومان هم میتواند بازگشایی شود!! از موارد بالا که بگذریم، کلیت این روزهای بازار، نوسانی است و تا زمانیکه همه نمادهای مهم بازار بازگشایی نشوند، عرضه و تقاضا متعادل نخواهد شد!      

چرا آموختن و اجرایی کردن سواد مالی به ثروتمند شدن ما کمک می‌کند؟

 اکثر افراد به جای اینکه برای یادگرفتن سواد مالی و عمل به آن تلاش کنند، به شدت روی پول تمرکز می‌کنند. تلاش برای پول درآوردن خوب است اما اگر این مهارت را نداشته باشید نمی‌دانید پولی را که بدست آورده‌اید، چه کم باشد چه زیاد، چگونه مدیریت کنید.
اگر مردم بدانند که حفظ و مدیریت پول مهم‌تر از مقدار پولی است که بدست می‌آورند، تحول بزرگی در زندگی آن‌ها اتفاق می‌افتد. تحولی که به ثروتمند شدن آن‌ها منتهی می‌شود. البته منظور این نیست که تنها عامل ثروتمند شدن، حفظ پول است. مسئله این جاست که تا زمانی که در حفظ پول، دانش و مهارت نداشته باشیم، افزایش پول هم امکان پذیر نیست. بیشتر افرادی که که ثروتمند می‌شوند دانش و مهارت سواد مالی را دارند و اکثر افرادی که یک شبه پولدار می‌شوند، به همان سرعت پول خود را از دست می‌دهند. زیرا سواد مالی ندارند.
کسانی که این مهارت‌ها را ندارند، اغلب از نظر اقتصادی خود را در لبه پرتگاه می‌بینند. چرا که نمی‌دانند چطور هزینه کنند، نمی‌دانند چطور درآمد خود را افزایش دهند یا چطور سرمایه گذاری و پس‌انداز کنند.
سواد مالی مثل پی و فونداسیون ساختمان اقتصادی زندگی شماست. در صورتی که سواد خوب مالی داشته باشید و آن را اجرایی کنید، ساختمان اقتصاد زندگی خود را مستحکم و ایمن ساخته‌اید. در غیر اینصورت، شاید با کوچک‌ترین مشکلی، ساختمان اقتصاد زندگی شما فرو ریزد.
کسب ثروت، موفقیت و اتخاذ تصمیماتی آگاهانه در سایه‌ی داشتن سواد مالی محقق می‌شود. 
نه تنها در دنیای امروز داشتن این مهارت‌ها مهم است بلکه به همان اندازه که، سواد مالی افزایش می‌یابد، روند پولدار شدن سریع‌تر می‌شود.

روند بازار بورس تهران یکشنبه مورخ 21 اردیبهشت 1399

دیروز در یک اتفاق تاریخی، شاخص کل بورس تهران با رشد 42000 واحدی، وارد ابر کانال 1 میلیون واحدی شد. هجوم پیوسته نقدینگی به بازار بورس، باعث رشد شدید قیمت ها در بازار بورس تهران شده است. از سوی دیگر، رکود حاکم در بازارهای موازی، به شدت ورود نقدینگی افزوده است. با این حساب، رشد شاخص کل از ابتدای سال تا کنون، به حدود 100 درصد رسیده است. ارزش معاملات خرد روز گذشته نیز حدود ۱۰ هزارمیلیارد تومان بود که اگرچه در مقایسه با روزهای گذشته کمتر بود، اما از آنجاییکه حدود 5000 میلیارد تومان در پشت صف های خرید قفل شده بود، بسیار مطلوب ارزیابی میشود. دوستان زیادی در خصوص ادامه روند بازار و حبابی بودن یا نبودن آن سوال میکنند. در این خصوص باید بگویم که به لحاظ کلی، بازار بورس تهران حباب ندارد! و البته، همه سهام بازار نیز ارزش خرید ندارند! در چنین شرایطی، باید باید در بازار بمانید و فقط چاشنی احتیاط را در انتخاب سهام و مدیریت سرمایه، رعایت کنید. هنوز نقدینگی زیادی در صف ورود به بازار بورس قرار دارد و تا زمانیکه این ورود نقدینگی ادامه دارد، هیچ نگرانی در بازار دیده نمیشود. پس بدون توجه به کسانیکه از ماه ها قبل، هشدار ریزش بورس را میدادند و هنوز نیز از هشدار دادن دست نکشیده اند، از شرایط بازار، نهایت استفاده را ببرید! البته همه ما میدانیم که بالاخره در یکی از روزها، رشد بازار تمام خواهد شد. اما مطمئنا آن روز موعود، امروز نیست!  

روند بازار بورس تهران شنبه مورخ 20 اردیبهشت 1399

بورس تهران بعد از رکورد شکنی ها پیاپی، در نهایت به تعادل نسبی رسید. در هفته گذشته، شاهد عرضه های هماهنگ از سوی حقوقی های بازار بودیم که تکرار این مهم در کنار شناسایی سود برخی حقیقی هایی که در سودهای سرشار بوده اند، باعث شد تا این تعادل نسبی برقرار شود و البته نمیتوان مقاومت روانی شاخص کل در محدوده 1 میلیون واحدی را در این تعادل، نادیده گرفت. چیزی که من در بازار میبینم، کمی استراحت در همین حوالی و در نهایت، حرکت جدید بازار به سمت فتح قله های جدید است! با این حساب، باید از فرصت های تعادل و منفی بازار در جهت اصلاح سبد استفاده کرد تا در دور بعدی صعودی بازار، بتوانیم بهترین بازدهی را داشته باشیم. اما چیزی که این روزها از بازدهی اهمیت بیشتری دارد، حفظ سرمایه است. قبلا نیز به این موضوع اشاره کرده ام که تعداد زیادی از نمادهای بازار، بالاتر از ارزش ذاتی خود معامله میشوند. بنابراین باید در انتخاب سهام برای خرید، بیشتر از هر زمان دیگر به این موضوع توجه کنید. از سوی دیگر، هنوز تعدادی نماد وجود دارد که قیمت آنها در روز تابلوی معاملات، کمتر از ارزش ذاتی است. پس کاری که این روزها باید انجام دهید، بررسی سبد خود و فروش نمادهایی که به ارزش ذاتی خود نزدیک شده اند و در مقابل، شناسایی نمادهایی است که خرید آنها با توجه به قیمت روز، هنوز توجیه دارد. با این کار، هم سودهای گذشته خود را حفظ میکنید و هم سبد خود را برای ادامه بازار، آماده میکنید. پس مانند همیشه ضمن دوری از هیجان، از این فرصت هایی که فشار عرضه های این روزها در بازار ایجاد کرده، نهایت استفاده را میبریم.   

ضرورت بهره بردن از استراتژی معاملاتی موفق، در بازار سرمایه

 

 نکته‌ای که باعث می‌شود در بازار عمق بگیرید، اجرای درست و صحیح سیستم معاملاتی است.

 

دو سوال در مورد رویکرد معاملاتی که باید بتوانید بدان پاسخ دهید:
رفتار بازار و سیستم معاملاتی ما چطور و در چه جهتی بوده است؟ آیا تنظیمات ما مؤثر واقع شد؟
ما چقدر در پیاده‌سازی سیستممان بر بازار موفق بودیم؟

اگر مشکل در یک بازه زمانی طولانی است، بهتر است سیستم را بازبینی کنید و اصلاحات لازم را اعمال کنید. اگر در اجرای موفق سیستم به مشکل خورده‌اید، بهتر است روی خودتان بیشتر کارکنید و آن معاملات را درست انجام دهید زیرا تنها چیزی که به شما آستانه و حد در این بازار می‌دهد، اجرای درست و صحیح سیستم است!توقف معامله‌گری بر اساس سیستم معاملاتی در بازار نزولی در حقیقت، بدترین اشتباهی است که شما به‌عنوان یک معامله‌گر ممکن است انجام دهید. شما، درست قبل از شروع صعود بازار، دست از کار می‌کشید و تمرکزتان را روی یک سیستم معاملاتی جدیدی می‌گذارید، در آنجا به تصور صعود، به هنگام چرخش بازار، مجددا شاهد نزول خواهید بود، سپس درست قبل از چرخش بازار دست از معامله می‌کشید و این داستان ادامه پیدا می‌کند! اعتماد به استراتژی که با بررسی، مطالعه و تجربه معاملاتی به دست آمده نیاز به کمی زمان دارد.اتفاقی که ممکن است برای معامله‌گران کم‌تجربه روی دهد این است که، دقیقاً وقتی‌که تصمیم می‌گیرند یک معامله‌گر حرفه‌ای شوند، وارد یک‌فاز نزولی وسیع و گسترده شوید.در چنین شرایطی، ممکن است یا معامله‌گری به طور کل رها کند؛ یا صبر کند و اندکی بعد، مجدداً این کار را تکرار کند؛ که براساس تجربه و استراتژی معاملاتی در افراد متفاوت است.در دوران نزولی بازار، کنترل احساسات را در دست داشته باشید و یادتان باشد که پس از هر نزولی، صعودی خواهد آمد و درصورتی‌که در آن زمان، سرمایه کافی برای معامله درروندهای صعودی داشتید، بدانید که به‌عنوان معامله‌گر، موفق شده‌اید چراکه ثابت کرده‌اید که می‌توانید در دوران خوب و بد بازار 100٪ به سیستم معاملاتی‌تان پایبند مانده و سودتان را نیز حفظ کنید.
 

سازوکار احراز هویت غیرحضوری از زبان مشاور فناوری و نوآوری سمات

 

⭕️ در حالی یکی از مصوبات جلسه دوشنبه شب شورای عالی بورس، آماده‌سازی زیرساخت احراز هویت غیرحضوری و اخذ کد بورسی بود که اقدامات لازم در این زمینه نیز از روز گذشته آغاز شد. در این راستا علیرضا ماهیار، مشاور فناوری و نوآوری سمات به تشریح سازوکار این امر پرداخت و گفت: این راهکار مجموعه‌ای از فناوری‌هاست که با قرارگرفتن در کنار یکدیگر کمک می‌کند تا مشتری حقیقی ایرانی داخل کشور مراحل احراز هویت خود را از منزل یا محل کار به صورت الکترونیکی و بدون نیاز به مراجعه حضوری انجام دهد.

⭕️ وی افزود: قبل از این احراز هویت، مجموعه‌ای از راستی آزمایی‌ها در خصوص محل اطلاعات هویتی فرد از طریق اداره ثبت احوال، اطلاعات مربوط به شماره تلفن همراه فرد که با سامانه شاهکار تطابق داده می‌شود و همچنین یکسان بودن شماره همراه فرد با کدملی، بررسی می‌شود.

⭕️ ماهیار ادامه داد: همین طور اطلاعات محل سکونت که با کدپستی و اطلاعات بانکی که با شماره شبای بانکی نیز مطابقت داده خواهد شد. وی نکته بعدی را ارسال عکس و فیلم از سوی کاربر دانست و گفت: به این ترتیب فرد با طی مراحل مزبور قادر خواهد بود از طریق اپلیکیشن مربوطه وارد فضای احراز هویتی شود. سپس از طریق ارسال عکس یا فیلم، با بیان یک جمله از کاربر درخواست راستی آزمایی بیشتر می‌شود.

⭕️ به گفته ماهیار، در این مرحله نیز عکس با پایگاه ثبت احوال از طریق هوش مصنوعی تطابق داده می‌شود. در نهایت نیز به دلیل بار مسئولیت بالا و بار حقوقی این موضوع، یک اپراتور وظیفه چک کردن نهایی را دارد تا خطای احتمالی نیز بر طرف شود.

⭕️ وی پیشرفت این پروسه را در مرحله بررسی تست‌های امنیتی و طی مراحل نهایی دانست و گفت: بعد از نهایی شدن این قسمت، اخذ قرارداد با شرکت‌هایی که خواهان مشارکت در این امر هستند، آغاز می‌شود. در حال حاضر ۳ شرکت آمادگی عقد قرارداد برای این موضوع دارند.

⭕️ وی یکی دیگر از اتفاقات مثبت در روزهای اخیر را افزایش ظرفیت‌سازی دانست و گفت: با توجه به همکاری صورت گرفته میان وزارت اقتصاد و وزارت فناوری اطلاعات و ارتباطات، شبکه شرکت ملی پست و پست بانک در حال اتصال به شبکه احراز هویت سجام هستند. این دو مجموعه در کل بیش از ۱۰هزار مرکز در سراسر کشور دارند ولی ما پیش بینی می کنیم که حداقل بیش از ۴هزار شعبه این دو مجموعه به شبکه احراز هویت سجام متصل شوند. به این ترتیب ظرفیت احراز هویتی حضوری افزایش خواهد یافت و قطعا در کنار این موضوع باید ظرفیت، زیرساخت و بقیه موارد هم توسعه یابد.

⭕️ مشاور فناوری و نوآوری سمات، فرایند غیرحضوری شدن احراز هویت را یک پروژه ملی و تحول ملی در بازار سرمایه دانست و گفت: به این ترتیب احراز هویت در کمتر از ۱۰دقیقه انجام می شود. 

⭕️ ماهیار در ادامه، تلاش برای کاهش زمان در فرآیند صدورکد معاملات بورسی را از دیگر اقدامات توسعه‌ای دانست و گفت: در حال حاضر این فرآیند در حدود ۳۰دقیقه انجام می‌شود که انتظار داریم زمان صدور کد بعد از احراز هویت کاهش یابد./ سنا

 

روند بازار بورس تهران چهارشنبه مورخ 17 اردیبهشت 1399

دیروز شاهد یکروز پر نوسان و پر عرضه در بورس تهران بودیم. افزایش هماهنگ عرضه ها توسط حقوقی های بازار از یکسو، و سیل نقدینگی از سوی دیگر، باعث ایجاد بزرگترین تقابل عرضه و تقاضا در بورس تهران گردید و حجم معاملات دیروز به حدود 16000 میلیارد تومان رسید. البته متاسفانه به دلیل فرمول غلط استفاده شده در شاخص کل، این شاخص، کار خود را با رنگ سبز به پایان رسانید! بورس تهران از ابتدای سال، حدود 90 درصد رشد را ثبت کرده و اکنون نزدیک به مقاومت روانی در محدوده 1 میلیون واحد قرار گرفته است. شکی ندارم که این مقاومت روانی خیلی زود شکسته خواهد شد و شاهد ادامه خودنمایی بورس در بین سایر بازارهای موازی خواهیم بود. فقط امیدوارم مدیران سازمان بورس، هرچه زودتر فکری به حال فرمول غلط و اشتباه شاخص کل نیز بکنند و حداقل این شاخص را از تابلوی معاملات حذف کنند. شاخص هم وزن، دقت بیشتری در نمایش وضعیت کلی بازار دارد. بنابراین پیشنهاد میکنم که اکنون وقت آن رسیده که شاخص کل را از روی تابلو معاملات حذف کنیم و شاخص هم وزن را جایگزین آن کنیم. از موارد بالا که بگذریم، برای بازار امروز، انتظار دارم شروعی همراه با فشار فروش داشته باشیم. اما در ادامه، تقاضا بر عرضه غلبه خواهد کرد! بنابراین، انتظار دارم بازار امروز نوسانی باشد. پس دوستانیکه نقدینگی دارند و اصول نوسانگیری را نیز به خوبی میدانند، میتوانند از منفی های ساعت اولیه بازار، در جهت نوسانگیری استفاده کنند. نکته خاصی برای گفتن نیست. جز اینکه از رفتارهای هیجانی پرهیز کنید و البته، نگران منفی دیروز و منفی احتمالی امروز نباشید! 

بهبود مدیریت ریسک در بازار سرمایه -قسمت سوم-

 

 

 معرفی نکاتی جهت افزایش مدیریت ریسک و جلوگیری از وقوع اشتباهات رایج که منجر به ضرر در معاملات می‌شود...

 

3- مدیریت ریسک را جدی بگیرید
برای پیشرفت در معاملات بازار سرمایه صرفاً به دنبال اندیکاتورهای خاص و استراتژی‌های معاملاتی خارق‌العاده نباشید زیرا باعث می‌شود موارد مهم و ارزشمندی را انجام ندهید. مدیریت ریسک و سرمایه یکی از همان مواردی است که در دنیای معامله‌گران تازه‌کار نادیده گرفته می‌شود و بعد از چندین معامله و ضرر است که معامله‌گر، معامله‌گری را جدی می‌گیرد. اما با توجه بیشتر به مقوله استراتژی معاملاتی و رعایت اصول آن، مسیر موفقیت را کوتاه نمایید.یادتان باشد که یک استراتژی معاملاتی کارآ، بدون نقشه دقیق برای حفظ و نگهداشت مدیریت دارایی، محکوم به شکست است.با برنامه‌ریزی و کسب تجربه از طریق یادگیری و آموزش اصول سرمایه‌گذاری و تحلیل، سیستم معاملاتی خود را بسازید و به طور پیوسته در جهت بهبود مستمر آن بکوشید. با رعایت این موارد معاملات بر طبق برنامه و استراتژی شما پیش خواهد رفت.

 

روند بازار بورس تهران سه شنبه مورخ 16 اردیبهشت 1399

همانطور که انتظار میرفت، با نزدیک شدن شاخص کل به محدوده مقاومتی روانی، شاهد افزایش عرضه ها در بازار هستیم. این افزایش عرضه ها در کنار سیل نقدینگی حاکم بر بازار، باعث ثبت رکورد بیشترین ورود نقدینگی به بازار شد! قدرت وزود نقدینگی به قدری زیاد است که فعالان بازار، هر قیمت منفی را به منزله فرصت خرید تلقی میکنند. دیروز نیز همین اتفاق افتاد و در نیمه دوم بازار، شاهد بازار بهتری بودیم. چیزی که مشخص است، مدیران سازمان بورس در تلاش برای متعادل کردن بازار هستند. در همین راستا، طی 2 روز گذشته، شاهد عرضه هایی هماهنگ از سوی اکثر حقوقی های بزرگ هستیم. اما چیزی که در این بین آزار دهنده است، خرابی هسته معاملات است! این اختلال در هسته معاملات، باعث میشود تا فعالان بازار، به قیمت های تابلو اعتماد نکنند! و واقعا هم در چنین شرایطی، قیمت ها قابل اعتماد نیستند. اگرچه مسئولین سازمان مدعی شدند که خرابی هسته معاملات خیلی سریع مرتفع شده!، اما چیزی که ما در بازار دیروز دیدیم، چیز دیگری بود! از موارد بالا که بگذریم، انتظار دارم امروز نیز با عرضه حقوقی ها در بازار روبرو باشیم که البته جایی برای نگرانی نیست. قبلا بارها گفته ام که تا زمانیکه ورود نقدینگی از سوی حقیقی ها به بازار ادامه دارد، هیچکس نمیتواند جلوی رشد این بازار را بگیرد! پس روزانه این مهم را رصد میکنیم و از شرایط بازار، نهایت استفاده را میبریم!