روند بازار بورس تهران سه شنبه مورخ 5 آذر 1398

تحرکات نقدینگی در بازار، پس از سپری کردن یک دوره ترس، در معاملات روزانه مشهود است و این عامل می‌تواند به‌عنوان یک موتور محرک جدید برای رشد آینده بازار تلقی گردد. موضوعی که قبل از این هم به آن اشاره کرده بودم. ارزش معاملات در 2 روز گذشته، رشد حدود 30 درصدی نسبت به میانگین هفتگی خود نشان میدهد که این موضوع نیز، تاییدی بر مطلب بالا است. نکته‌ای که در مقطع فعلی با آن مواجه هستیم، رشد تدریجی و همزمان همه بازارها است. یعنی در کنار رشد بورس، شاهد رشد دلار و خودرو و سکه نیز هستیم. در حقیقت، نقدینگی به صورت کلی در بازارها به جریان افتاده که ناشی از انتظارات تورمی حاصل از افزایش قیمت بنزین است. در خصوص بورس تهران، همانطور که شاهد بودیم، شاخص کل هموزن، رشد بهتری را نسبت به شاخص کل تجربه کرده است. در حالیکه شاخص کل در طول 5 روز گذشته، رشد حدود 2 درصد را تجربه کرده، شاخص کل هموزن، با رشد 7 درصدی مواجه شد که نشان از حرکت نقدینگی به سمت سهام کوچک تر است. علت این اقبال نیز میتوان در همان افزایش قیمت بنزین و ترس بازار از افزایش قیمت سایر انرژی ها جستجو کرد. موضوعی که میتواند سود شرکت های بزرگ و شاخص ساز از قبیل گروه فلزات اساسی و پتروشیمی را تحت تاثیر خود قرار دهد. اما در همین گروه ها نیز، نمادهایی هستند که میتوان آنها را برای بازدهی های خوب در نظر گرفت.   

روند بازار بورس تهران دوشنبه مورخ 4 آذر 1398

شرایط بورس تهران رو به بهبود است. البته ترس از کسری بودجه دولت و احتمال افزایش برخی هزینه ها در شرکت های بزرگ، باعث شده تا بازار فعلا نگاه محتاط تری به نمادهای بزرگ و شاخص ساز از قبیل نمادهای گروه فلزات اساسی و پتروشیمی داشته باشد. به همین دلیل، فعلا شرایط شاخص کل هموزن، بهتر از شاخص کل است. موضوعی که این روزها باید به آن توجه ویژه داشته باشید، بحث بودجه سال آینده است که به زودی از طرف دولت به مجلس تقدیم خواهد شد. مواردی در بودجه بندی وجود دارد که میتواند تاثیر مستقیم و غیر مستقیم در قیمت سهام داشته باشد. مثلا، میزان بودجه عمرانی، میتواند در قیمت نمادهای گروه تجهیزاتی و سیمانی و حتی فولادی، اثر مستقیم و غیر مستقیم داشته باشد. یا مثلا قیمت دلار تعیین شده در بودجه، میتواند در قیمت نمادهای پتروشیمی، موثر باشد. موارد ریز بسیاری در این بودجه بندی وجود دارد که بعد از انتشار آن، برای شما دوستان بررسی خواهم کرد. در خصوص بازار امروز نیز، صحبت خاصی وجود ندارد و در روزهای قبل و در کانال VIP، برخی نمادها از جمله نماد #کماسه را معرفی کردم که خوشبختانه در روزهای قبل، شرایط خوبی را تجربه کرده است. دیروز نیز نماد #اپرداز را در منفی معرفی کردم که در نهایت کار خود را با صف خرید سنگین به پایان رساند و در نهایت، متوقف شد. اهداف این نمادها در کانال VIP اعلام شده است. دوستان کانال VIP در صورتیکه سوالی در خصوص کلیت بازار و نمادهای معرفی شده دارند، میتوانند در بخش نظرات همین وبلاگ، آن را مطرح کنند و پاسخ آن را دریافت کنند.  

روند بازار بورس تهران یکشنبه مورخ 3 آذر 1398

همانطور که انتظار میرفت، بورس تهران به آرامی، روند جدیدی را برای صعود شروع کرده است. گزارش های ماهانه شرکت ها در حال انتشار است و گزارش ها، به نسبت خوب هستند. در این بین، برخی شرکت ها به افزایش سرمایه نیز اشاره کرده اند که در نهایت میتواند مورد توجه بازار قرار بگیرند. اما قطعی اینترنت در هفته گذشته، باعث شده تا برخی از این گزارش ها از دید بازار پنهان بمانند. به عنوان مثال، بیمه دانا، گزارش افزایش سرمایه 166 درصدی خود را روانه بازار کرده است. با نگاهی به گزارش های مالی شرکت، متوجه میشویم که وضعیت عملیاتی شرکت نیز خوب است. موضوع زمین های شرکت نیز در حال نهایی شدن است و سال آینده نیز میتواند یک افزایش سرمایه سنگین از این محل نیز داشته باشد. اما قیمت سهم، در محدوده 500 تومان است که با توجه به وضعیت بنیادی شرکت، به شدت ارزنده است. اما با توجه به شرایط کلی بازار، فعلا کسی متوجه وضعیت بنیادی خوب شرکت نیست و به همین دلیل است که هنوز میتوان چنین سهام ارزنده ای را با قیمت های مناسب به سبد خود اضافه کنید. در خصوص کلیت بازار نیز، اگرچه هنوز حجم معاملات از دوران اوج بازار فاصله دارد، اما با توجه به شرایط جدید اقتصادی و انتظار تورمی برای سال بعد، انتظار میرود که دوباره نقدینگی، به بازار بورس سرازیر شود. پس فعلا بدون نگرانی، به اصلاح سبد خود بپردازید تا در شروع روند جدید، بتوانید بهترین بازدهی را نصیب خود کنید.   

روند بازار بورس تهران شنبه مورخ 2 آذر 1398

وضعیت بحران اجتماعی بوجود آمده در خصوص افزایش قیمت بنزین، تقریبا به پایان رسیده و میتوان وضعیت را، نرمال اعلام کرد. قطعی اینترنت نیز در برخی موارد مرتفع شده و انتظار میرود تا پایان امروز، مشکل قطعی اینترنت نیز رفع شود. نکته جالب در این روزهایی که اینترنت قطع بود، وضعیت معاملات در بورس تهران بود که با توجه به قطع اینترنت و عدم دسترسی کاربران به شبکه های اجتماعی، شاهد بودیم که روند معاملات بورس، فارغ از شانتاژهای روانی کانال های تلگرامی، خیلی خوب و منطقی دنبال میشد. اگرچه حجم معاملات کاهش پیدا کرده بود. اما شاهد چند روز معاملاتی بودیم که بازار با تکیه بر تحلیل خود، مسیر خود را پیدا میکرد و خبری از حرکت های گروهی و گله ای و جو هیجانی نبود. اما برای بازار امروز، انتظار دارم که بازار، با کمی هیجان مثبت همراه باشد. در اواخر مهرماه که نوشتن در این وبلاگ را شروع کردم، از اصلاح قیمت ها و نوسانی بودن بازار صحبت کرده بودم. به این موضوع اشاره کرده بودم که بازار برای مدت حدود 2 ماه نوسانی خواهد بود. حالا با توجه به گذشت بیش از یکماه، میتونم بگم که باید کم کم برای یک حرکت جدید در بازار آماده کنیم. با نگاهی دقیق و تحلیلی به بازار، میتونیم به راحتی سهامی رو پیدا کنیم که از وضعیت بنیادی خوبی برای سرمایه گذاری میان مدت برخوردار هستند. در کانال VIP سهام مناسب برای سرمایه گذاری رو معرفی خواهم کرد. در پایان، یک نکته ظریف هم به دوستان بگم: با توجه به تخریب گسترده ای که در سطح شهرها مخصوصا در شعب بانک ها بوجود آمد، اگرچه این تخریب ها تاثیری در سوددهی بانک ها ندارد و این بانک ها، خسارت خود را از شرکت بیمه خواهند گرفت. اما شرکت های بیمه را ممکن است دچار مشکل کند. البته نه همه بیمه ای ها و فقط شرکت های بیمه وابسته به بانک ها. همانطور که میدانید، تقریبا همه بانک ها یک شرکت بیمه مستقل نیز تاسیس کرده اند و همه اموال و دارایی های خود را تحت پوشش بیمه آن شرکت قرار داده اند. برای مثال، بانک سینا و بیمه سینا داریم. مطابق اطلاعات دقیقی که دارم، در آشوب های اخیر، تعداد 62 شعبه بانک سینا دچار خسارت شده و بیمه سینا، مسئول تامین خسارت این 62 شعبه بانکی است. در خصوص بقیه بیمه ای ها نیز، چنین شرایطی برقرار است. با این حساب، شرکت های بیمه ای که مستقل از بانک ها هستند، از این خسارت سنگین و غیر قابل پیش بینی، در امان مانده اند.       

روند بازار بورس تهران چهارشنبه مورخ 29 آبان 1398

دیروز با نزدیک شدن شاخص کل به حمایت مهم، شاهد کاهش عرضه ها و افزایش تقاضا بودیم که در نتیجه آن، شاخص کل با رشد حدود 2000 واحدی روبرو شد و به وسط کانال 304000 واحدی رسید. همانطور که قبلا نیز گفته بودیم، روند کلی بازار هنوز صعودی است و بازار در حال جمع کردن انرژی لازم برای صعود بعدی است. انتظار دارم که در آذرماه، شاهد شروع روند جدید بازار باشیم. پس در فرصت باقی مانده، نسبت به اصلاح سبد خود اقدام کنید. در صورتیکه نقدینگی جدید دارید نیز میتوانید با خرید در نمادهای خوب و بنیادی که این روزها به کف های حمایتی رسیده اند، خرید کنید. در صورتیکه عضو کانال VIP هستید، میتوانید سوالات خود در این زمینه را در بخش نظرات همین وبلاگ مطرح کنید تا راهنمایی لازم رو انجام بدم.   

روند بازار بورس تهران دوشنبه مورخ 27 آبان 1398

با ریزش بازار در روز گذشته، مجددا شاخص کل به محدوده 300000 واحدی نزدیک شده است. قبلا گفته بودم که برای مدتی (شاید 2 ماه)، شاخص کل در محدوده 300000 تا 330000 واحد در نوسان خواهد بود. مسائل اجتماعی و سیاسی بوجود آمده و ایجاد شرایط امنیتی در ایران، باعث جو منفی در بازار شده است. امروز نیز در ادامه همان جو منفی، انتظار میرود که بازار، شروعی منفی را تجربه کند. با این شروع منفی، شاخص کل به محدوده حمایتی مهم خود برخورد خواهد کرد که انتظار میرود باعث کاهش فشار فروش و حتی افزایش تقاضا در بازار شود. موضوعی که میتواند به تعادل بازار کمک کند. هرچه زودتر این شرایط امنیتی خاتمه پیدا کند، زودتر میتوانیم تعادل بازار را ببینیم. دوستانیکه ریسک سیاسی موجود را میپذیرند و نقدینگی دارند، میتوانند در منفی اول وقت امروز در نمادهایی که وضعیت بنیادی خوبی دارند، خرید خود را انجام دهند. ایجاد چنین جو منفی، کمک میکند تا شما بتوانید سهام خوب را در قیمت های خوب تر خرید کنید. البته باید بدانید که به دلیل اینکه پایان خیر و شر این ماجرا قابل پیش بینی نیست، چنین خریدهایی باید با دید میان مدت انجام شود. هرچند که میتواند نوسان کوتاه مدت نیز برای شما داشته باشد.  

روند بازار بورس تهران یکشنبه مورخ 26 آبان 1398

افزایش قیمت بنزین، مشکل ساز شد و با شلوغی هایی که روز گذشته در سطح شهر بوجود آمد، وضعیت کشور کمی امنیتی شده و اینترنت در سرتاسر ایران قطع شده است. در چنین شرایطی، قطعا بورس تهران نیز با احتیاط بیشتری به کار خود ادامه خواهد داد. البته من فکر میکنم که امروز، مجلس ایران وارد عمل شود و برای خودشیرینی هم که شده، از اتفاق بوجود آمده به نفع خود و به نفع انتخابات اسفند ماه استفاده کند. در حقیقت، امروز مجلسی ها به عنوان حامی مردم وارد عمل خواهند شد و تلاش میکنند تا قیمت بنزین را به وضعیت قبلی باز گردانند تا برای انتخابات 3 ماه آینده، نزد مردم عزیز شوند. از موارد بالا که بگذریم، انتظار میرود که امروز بازار کار خود را با احتیاط آغاز کند. اما ادامه راه، بستگی به اخبار منتشره دارد. من شخصا فکر میکنم که امروز هرطور که شده، مسئولین دولتی تلاش میکنند تا اوضاع را سر و سامان دهند تا آرامش به جامعه باز گردد. من توصیه میکنم که در فروش عجله نکنید و اجازه دهید تا بازار، راه خود را پیدا کند. اما در صورتیکه نقدینگی جدیدی دارید، این روزها میتوان نمادهای خوبی را در کف های قیمتی به سبد خود اضافه کنید.  

روند بازار بورس تهران شنبه مورخ 25 آبان 1398

امروز بازار را در حالی آغاز خواهیم کرد که شوک خبر افزایش قیمت بنزین را نیز داریم. باید ببینیم که بازار به این خبر، چه واکنشی نشان خواهد داد. البته خود این خبر به تنهایی، تاثیر خاصی در بورس تهران ندارد. اما چیزی که برای فعالان بازار باید مهم باشد، ترس از افزایش قیمت مازوت و گاز است که میتواند تاثیر مستقیم در سود برخی گروه های بورسی داشته باشد. موضوع مهمتر، میزان این افزایش است. البته هنوز این اتفاق رخ نداده، ولی بازار در این خصوص باید احتیاط کند. چیزی که از بازار امروز انتظار دارم این است که، بازار در ساعت ابتدایی، با تحلیلی اشتباه به سراغ نمادهای گروه پالایشگاهی برود و این گروه با رنگ سبز کار خود را آغاز کند. ولی باید بدانید که افزایش قیمت بنزین، هیچ تاثیری در سود شرکت های پالایشگاهی ندارد. پس اگر شما نیز قصد خرید در نمادهای گروه پالایشگاهی را دارید، این موضوع را در نظر بگیرید. البته این به معنی عدم ارزندگی نمادهای این گروه نیست. فقط این موضوع را بدانید که افزایش قیمت بنزین، تاثیری در این گروه ندارد. در سایر بازار نیز انتظار دارم که در ساعت اولیه، بازار کار خود را با احتیاط و البته با حجم کم آغاز کند. در حقیقت، روند اصلی بازار از ساعت دوم آغاز میشود. در صورتیکه حقوقی های بزرگ از سهام خود حمایت کنند، میتوانند تاثیر روانی مثبتی در بازار ایجاد کنند تا این شوک خبری، حداقل در بورس تهران فراموش شود.  

روند بازار بورس تهران چهارشنبه مورخ 22 آبان 1398

بازار بورس تهران دیروز نیز با رشد حدود 1 درصدی، مجددا به کانال 306000 واحدی بازگشت. چیزی که در بازار سبز دیروز مورد توجه بود، ارزش معاملات خرد بود که همچنان در محدوده 1000 میلیارد تومان قرار دارد. با نگاهی به سایر بازارها، متوجه میشویم که نقدینگی بزرگی از بازار بورس خارج شده و به سمت بازار بدهی روانه شده است. این نقدینگی، عمدتا مربوط به شرکت های حقوقی است که در شرایط فعلی، ترجیح داده اند که سرمایه خود را به بازارهای کم ریسک و حتی بدون ریسک هدایت کنند. از نکات مهمی که در بازار دیروز قابل مشاهده بود، عدم تشکیل صف فروش در تقریبا همه بازار بود. یعنی فعالانی که در بازار باقی مانده اند، دیگر حاضر به فروش سهام خود با هر قیمتی نیستند. این نکته را میتوان به فال نیک گرفت. از سوی دیگر، در بازار پایه نیز بعد از اصلاح قیمتی خوب در نمادهای این بازار، شاهد تحرکات مثبت جدید در این بازار هستیم. البته که همه نمادهای این بازار، هنوز هم ارزش خرید ندارند. ولی تعدادی از نمادها، از ارزندگی ویژه ای برخوردار هستند. مخصوصا کسانیکه با دید بلند مدت به بازار نگاه میکنند، برخی نمادهای این گروه، فرصت های خوبی برای سرمایه گذاری های بلند مدت محسوب میشوند. در کل، همانطور که دیروز نیز گفتم، هنوز نگرانی خاصی در بازار دیده نمیشود و برعکس، میتوان انتظار داشت که به زودی، یک موج جدید صعودی در بازار شکل بگیرد. 

روند بازار بورس تهران سه شنبه مورخ 21 آبان 1398

خبرهایی از تجدید ارزیابی دارایی ها از شرکت های مختلف به گوش میرسد. مخصوصا اینکه شایعه افزایش سرمایه بیش از 1000 درصدی در نماد خودرو، دیروز باعث ایجاد جو مثبت در بازار شد. در صورت صحت و تایید این خبر، میتوان به ورود نقدینگی جدید به بازار و شروع موج جدید صعودی، امیدوار بود. البته باید بدانید که تا زمانیکه سقف قبلی شکسته نشود، روند جدید صعودی نیز تایید نخواهد شد. نکته مهمی که این روزها در بازار دیده میشود، نوسانگیری حقوقی ها در بازار است. به گونه ای که در روزهای منفی، با خریدهای سنگین، از نمادهای مورد نظر خود حمایت میکنند و در روزهای مثبت، همان سهام خریداری شده را به صف های خرید عرضه میکنند. این موضوع در نماد خودرو در روز گذشته به وضوح قابل مشاهده بود. در کل، من هنوز نگرانی خاصی در بازار نمیبینم و به نظرم بعد از مدتی کف سازی قیمت ها در همین حوالی، یک رالی جدید صعودی در بازار شکل خواهد گرفت. مگر اینکه یک ریسک سیاسی مهم بتواند این سناریو را تغییر دهد.