بورس تهران

آشنایی با مدیریت ریسک/مدیریت سرمایه

 دو مقوله که در صورت رعایت بازدهی را به مراتب بالاتر می‌برد.

معمولاً مدیریت ریسک مواردی همچون مدیریت و تأثیرات اندازه موقعیت بر رشد حساب را دربرمی گیرد. این مقوله همین‌طور مواردی چون اندازه، اهمیت ضررهای احتمالی و متوالی را نیز تعیین می‌کند، 
مدیریت سرمایه، روش‌های لازم برای ایجاد رویکردی تکرارپذیر و ساختاریافته در قبال تعیین اندازه موقعیت و اندازه واقعی موقعیت‌ها در شرایط متفاوت اما ویژه را تشریح می‌کند.

تعریف ساده‌تری از مدیریت ریسک:
مدیریت ریسک، یافتن تعادل صحیح میان پذیرش ریسک بیش‌ازاندازه زیاد و ریسک اندک است؛ درواقع ریسک بیش‌ازاندازه مانند تک سهم شدن که خود باعث می‌شود که یا به ضررهای سنگین و یا به رشد قابل‌توجه و بالقوه سرمایه تبدیل می‌شود. (البته توصیه اکید به متنوع‌سازی سبد سهام است و در صورت نبود دانش و آگاهی کافی در مورد بازار سرمایه خرید واحدهای صندوق‌های سرمایه‌گذاری پیشنهاد می‌گردد.).
پذیرش ریسک اندک به معنی کنترل بهتر و بیشتر میزان ضرر است، اما رشد سرمایه به‌مراتب کندتر خواهد بود.
مدیریت ریسک یا کنترل ریسک به آگاهی معامله‌گر از نیروهای مخالفِ موقعیت انتخابی اشاره می‌کند. به‌علاوه، مدیریت ریسک، تعریف و تعیین راهنما در ارتباط با نحوه مدیریت ضرر، زمان کاهش ریسک و نحوه تسلط بر عملکرد را نیز شامل می‌شود. 
درنتیجه، مدیریت ریسک فرضیات و چهارچوب‌هایی را تعریف می‌کند که رویکرد مدیریت پول را می‌بایست با رعایت آن‌ها انتخاب کرد و در پیش گرفت.
مدیریت سرمایه اما به تشریح متدی کارا جهت تعیین اندازه موقعیت تحت شرایط خاص می‌پردازد. مدیریت سرمایه
همانند پیچی عمل می‌کند که معامله‌گر می‌تواند با تغییر و تنظیم آن، درعین‌حال که رشد سرمایه را به بهینه می‌سازد، اهداف مدیریت ریسک خود را محقق ساخته و میزان ریسک را کنترل کند.