معیارهای اصلی انتخاب بهترین کارگزاری

، معمولا تازه واردان به بازار بورس، برای پیدا کردن یک کارگزاری بورس مناسب سوالات زیادی دارند و نیاز دارند تا درباره خدمات کارگزاری بیشتر بدانند همین موضوع باعث می شود وقت زیادی از آن ها گرفته شود و با تاخیر فعالیت سرمایه گذاری خود را شروع کنند. این مقاله کمک می کند تا درباره کارگزاری بورس بیشتر بدانید و بتوانید بهترین کارگزاری را انتخاب کنید.

کارگزاری بورس چیست و کارگزار (Broker) در بورس کیست؟

سرمایه‌گذاری در بورس و خرید و فروش سهام با پول انجام می‌شود( که برای سود آوری بیشتر نیاز به آموزش بورس دارید) اما نه به این صورت که هر سرمایه گذار بتواند سهام را مستقیما خودش بخرد و از حساب بانکی شخصی‌اش پرداخت کند. بلکه واسطه‌ای به اسم کارگزاری وجود دارد که می‌تواند این بستر امن را برای مبادلات فراهم آورد.

 کارگزاری‌ها شرکت‌هایی هستند که پل ارتباطی میان سرمایه‌گذاران و شرکت بورس و اوراق بهادار را ایجاد می‌کنند. هر شخص برای شروع سرمایه‌گذاری در بورس نیاز دارد که ابتدا به سراغ یک کارگزاری رفته و از طریق آن اقدام به خرید و فروش سهام و سرمایه‌گذاری در بورس کند.

هر شرکتی هم نمی‌تواند همینطور الکی برای اینکه کارگزاری شود اقدام کند و ابتدا باید مجوزهای لازم را از سازمان بورس و اوراق بهادار دریافت کند. بعد از آن می‌تواند فعالیت‌هایی را در جهت ارائه خدمات به مشتریان بورس و بازارهای خارجی انجام دهد.

چطور در کارگزاری ثبت نام کنیم؟

گام اول : دریافت کد سجام

برای ثبت نام در کارگزاری لازم است که حتما کد احراز هویت سجام داشته باشیم. گرفتن کد سجام عملیات آسانی است. با مراجعه حضوری به یک دفتر پیشخوان دولت و یا از طریق سایت صدور سجام (Sejam.ir) می شود این کد را دریافت کرد. بعضی از اپلیکیشن های مالی نیز این خدمت را دارند. کد سجام یک شناسه احراز هویت است و برای هر فرد تنها یکبار صادر می شود.

بعد از ثبت نام کد سجام، باید احراز هویت سجام انجام شود. احراز هویت به صورت حضوری انجام می شود یعنی برای تطبیق اطلاعات و تکمیل ثبت نام باید به دفتر یک کارگزاری و یا یک شعبه دفتر پیشخوان دولت مراجعه کنید.

گام دوم : ثبت نام در کارگزاری

بعضی از دفاتر پیشخوان دولت عملیات ثبت نام در کارگزاری ها را انجام می دهند با توجه به شلوغی کارگزاری ها ممکن است وقت زیادی برای تکمیل این مرحله لازم باشد ولی حتما نیاز نیست که به دفاتر کارگزاری مراجعه شود چون تمام مراحل ثبت نام در دفاتر پیشخوان نیز قابل انجام است.

گام سوم : تکمیل ثبت نام

برای ثبت نام در کارگزاری لازم است یک سری از مدارک شناسایی را همراه داشته باشید. این مدارک شامل اصل و کپی شناسنامه، اصل و کپی کارت ملی می شود.

نکته قابل توجه این است که می توان برای احراز هویت سجام و ثبت نام در کارگزاری هم زمان به کارگزاری یا دفتر پیشخوان مراجعه کرد و نیازی به دو بار مراجعه جداگانه نیست.

 

اما کدام شرکت کارگزاری خدمات بهتری ارائه می‌کند و این کارگزاری طبق گزارش رتبه بندی سازمان بورس و اوراق بهادار، در چه جایگاهی قرار دارد؟

در ادامه این مطلب در وبلاگ بورس تهران،  قصد داریم با بررسی خدمات موردنیاز و مناسب در بازار سرمایه، بهترین کارگزاری‌ها برای افتتاح حساب و دریافت کد بورسی را معرفی کنیم.

1 – ارائه خدمات در حوزه‌های مختلف (جامعیت کارگزار)

برخی از کارگزاری‌ها در یک بورس خاص مثلا فقط بورس اوراق بهادار فعالیت می‌کنند. بنابراین اگر شما فرضا قصد انجام معاملات در بازار آتی سکه را داشته باشید نمی‌توانید مشتری آنها شوید چون مجوز فعالیت در بازار آتی سکه را ندارند.

علاوه بر چنین دسترسی‌هایی، گاهی اوقات خدماتی موردنیاز شماست که برایتان مهم است مانند سبدگردانی (مدیریت دارایی شما در بورس) و کارگزاری که مجوز سبدگردانی را نداشته باشد نمی‌تواند خریدوفروش سهام شما را برعهده بگیرد. می‌بینید که این مجوزها چقدر مهم هستند و باید به آنها توجه داشته باشید.

پیشنهاد می‌کنیم پیش از هر اقدامی، اطلاعات موجود و مجوزهایی را که کارگزاران از سازمان بورس و اوراق بهادار اخذ کرده‌اند را در اینجا مشاهده و بررسی نمایید تا امکان انتخاب کارگزاری که از جامعیت کافی برخوردار است، آسان‌تر شود.

2 – دسترسی سرمایه‌گذار به کارگزار

یکی از ابتدایی‌ترین سوالاتی که به ذهن هرشخص در انتخاب کارگزاری می‌رسد، دسترسی آسان به کارگزاری است. درست است که برخی کارگزاری‌ها خدمات آنلاین مناسبی دارند، اما زمانیکه یک کارگزاری در شهر شما شعبه داشته باشد و بتوانید بصورت حضوری شعبه کارگزاری بروید خیال‌تان از برخی جهات راحت خواهد بود.

همچنین وجود شعب فعال در شهرهای مختلف، نشان‌دهنده این است که آن شرکت کارگزاری واقعا در زمینه کاری‌اش فعالیت و امکانات گسترده‌ای دارد و می‌تواند به مشتریان خرد خود خدمات وسیع‌تری ارائه کند.

3 – تخفیف کارمزد و ارائه خدمات اعتباری

خدماتی مانند تخفیف در کارمزد معاملات در کارگزاری و ارائه بسته‌های اعتباری برای بسیاری از سرمایه‌گذارانی که کارشان فعالیت دائم در بورس است اهمیت زیادی دارد (میزان کارمزد معاملات سهام را اینجا بخوانید) بعضی از کارگزاری‌ها با توجه به استراتژی‌هایی که دارند برای جذب مشتری بیشتر اقدام به دادن تخفیف کارمزد به مشتریان خرد می‌کنند و معمولا این تخفیف در اختیار مشتریان با سرمایه‌های سنگین قرار می‌گیرد.

اما بطور کلی بیشتر کارگزاری‌ها تخفیفی را برای معاملات خرد ارائه نمی‌دهند، اما برخی دیگری اینطور نیستند. بطور مثال کارگزاری آگاه چنین تخفیفی را با هر سرمایه‌ای که داشته باشید به شما ارائه می‌کند؛ بنابراین حتی اگر 1 میلیون تومان نیز سهام بخرید، امکان دریافت تخفیف کارمزد از کارگزاری برای شما وجود خواهد داشت.

بسته‌های اعتباری مبالغ مشخصی سرمایه هستند که کارگزاری آنرا در اختیار مشتری خود قرار می‌دهد تا با آن خریدوفروش کند. این مبالغ معمولا بسته به میزان گردش حساب مشتریست و بابت آن تضامین مختلفی از مشتری اخذ می‌شود.

در مورد بسته‌های اعتباری نیز کارگزاری‌های زیادی بصورت سلیقه‌ای عمل می‌نمایند و حتی نقش روابط نیز در پروسه دریافت اعتبار پررنگ است. دادن اعتبار در بیشتر کارگزاری‌ها برنامه مشخصی ندارد، بهتر است یک کارگزاری انتخاب شود که این فرایند بصورت سیستماتیک تعریف شده باشد.

بهترین روش برای اطلاع  از استراتژی کارگزاری‌ها در زمینه ارائه این‌گونه خدمات، مراجعه به سایت آن‌ها است.

همانطور که گفته شد در غالب موارد این خدمات در قالب باشگاه مشتریان، عرضه و در اختیار عموم قرار می‌گیرد. بنابراین پیشنهاد می‌شود کارگزاری را انتخاب کنید که خدمات بسته اعتباری را با روشی مشخص در اختیار همه مشتریان قرار می‌دهد. چه شما یک مشتری خرد با حجم سرمایه کم باشید یا یک مشتری کلان با حجم سرمایه زیاد.

4 – سامانه معاملات برخط (آنلاین)

گسترش استفاده از رایانه به همه رسوخ کرده و اگر شرکتی نتواند خدمات آنلاین را به مشتری ارائه کند واقعا از سایرین عقب است. ثبت سفارشات بصورت آنلاین، مشاهده گردش حساب، مشاهده سبدسهام، درخواست واریز و انتقال پول انلاین حداقل خدماتی است که از یک کارگزاری انتظار می‌رود انجام دهد.

 

علاوه بر حداقل امکاناتی که باید در سیستم معاملاتی آنلاین کارگزاری وجود داشته باشد، سایر ویژگی‌ها همانند امکان انجام معاملات سریع، یکپارچه بودن سیستم معاملاتی اوراق بهادار با سایر بخش‌ها (همانند آتی سکه) یک مزیت محسوب می‌شود.

زیرا با یکپارچه بودن سیستم معاملاتی همراه با مشاهده کل اطلاعات بطور یکجا، معامله‌گر و سرمایه‌گذار نیازی ندارد از چندین سایت و پلتفرم برای خرید و فروش و همینطور دریافت اطلاعات استفاده کند.

5 – تحلیل، مشاوره و آموزش

بسیاری از افراد منابع مناسب و قابل اطمینانی برای یافتن تحلیل‌های معتبر، مشاوره و آموزش‌های جامع بورسی ندارند.

درست است که سایر شرکت‌ها و سایت و کانال‌های تلگرامی در این زمینه فعال هستند اما وقتی شرکت معتبری اقدام به ارائه چنین خدماتی کند و حس اطمینان را در این خدمات به مشتریان ارائه دهد مشتریان نیز به سمت چنین شرکت‌هایی خواهند رفت.

ارائه اخبار موثق، ویدئوهای آموزشی و تحلیلی بازار و بطور کلی ارائه محتوای بروز می‌تواند یکی از گزینه‌هایی باشد که برای انتخاب بهترین کارگزاری بورس باید در نظر بگیرید.

6 – خدمات پشتیبانی

نقش پشتیبانی در کارگزاری‌ها بسیار حائز اهمیت است، چون عدم سرعت در رسیدگی به مشکل می‌تواند به از دست دادن سود، زیان و یا سایر موارد منتهی شود.

پشتیبانی تلفنی حداقل امکاناتی است که یک کارگزاری می‌تواند فراهم کند. با این حال برخی از کارگزاری‌ها یک گام به جلو برداشته‌اند و امکان چت آنلاین در محیط کاربری سیستم معاملاتی را برای مشتریان‌شان فراهم کرده‌اند. با این امکان، مشتری می‌تواند خیلی سریع پاسخ خود را از اپراتور و پشتیبانی آنلاین کارگزاری دریافت کند.

7 – صندوق‌های سرمایه‌گذاری

همه افراد توانایی و میل سرمایه‌گذاری مستقیم در بورس را ندارند. کارگزاری که بتواند در کنار خدمات خود، صندوق‌های سرمایه‌گذاری را به مشتریان ریسک‌گریز خود ارائه دهند نظر آن دسته از افرادی که علاقه‌مند هستند سرمایه‌‌شان را به صندوق‌ها بسپارند جلب خواهد کرد.

علاوه بر این، صندوق‌های سرمایه‌گذاری نیازمند نیروی متخصص هستند و وجود صندوق‌های مرتبط با یک کارگزاری می‌تواند نشان‌دهنده گستردگی فعالیت و تخصص آن شرکت باشد.

از لحاظ رتبه‌بندی کارگزاری‌ها؟

سازمان بورس و اوراق بهادار بر مبنای معیارهایی همچون مبلغ گردش معاملات (مجموع خرید و فروش اوراق بهادار)، تعداد کارکنان و مدرک آن‌ها و … کارگزاران فعال در بازار بورس اوراق بهادار را رتبه‌بندی می‌کند.

بر این اساس رتبه‌های الف، ب و ج به کارگزاران داده‌شده تا از این دریچه سرمایه‌گذاران با چشم‌انداز بهتری بتوانند به این معیار مهم توجه کنند.

البته باید به این نکته توجه فرمایید که تعداد کارگزاران دارای رتبه الف بسیار زیاد بوده و واقعاً توجه به این تک آیتم می‌تواند شما را با خطای در تصمیمی گیری مواجه نماید.

نتیجه گیری

با توجه به معیارهای فوق میتوانید انتخاب بهتری از بین کارگزاری های بورس ایران داشته باشید. همیشه امکان تغییر کارگزاری وجود دارد و به راحتی می‌توان سهام خریداری شده با آن کارگزاری را از طریق “تغییر کارگزار ناظر” به کارگزار دیگری انتقال داد.

بنابراین اگر یک کارگزاری خدمات مناسبی به شما ارائه نمی‌دهد همیشه می‌توانید افتتاح حساب را در سایر کارگزاری‌ها انجام دهید و اجباری در ادامه همکاری با یک کارگزار نیست.

 

عرضه اولیه را کی بفروشیم؟

 

 اگرچه عرضه اولیه برای سرمایه گذاران جذاب است اما پس از مدتی، تقاضا برای این سهم نیز به تدریج کاهش می‌یاید که اصطاحا گفته می‌شود “سهم متعادل شده است“. از آن به بعد قیمت سهام به عملکرد شرکت وابسته خواهد بود.

در نتیجه نمیتوان زمان دقیق برای فروش عرضه اولیه مشخص کرد زیرا عملکرد شرکت، استراتژی سرمایه گذاران و موارد دیگری در زمان فروش سهام موثر هستند و این زمان برای افراد مختلف، متفاوت است.

هر سرمایه گذار می تواند سهام خود را برای کوتاه مدت یا بلند مدت نگهداری کند و در هر زمان که شرایط را مناسب ارزیابی کرد همه یا مقداری از سهام عرضه اولیه خود را بفروشد.

آیا می‌توان به شرکت هایی که عرضه اولیه دارند اعتماد کرد؟

لازم به ذکر است که عرضه اولیه شرکت‌ها به معنای تازه کار بودن آنها نیست بلکه نشان‌دهنده این است که مجوز معامله سهام این شرکت‌ها در بورس، به تازگی صادر شده است. پس صرف این که شرکتی عرضه اولیه ارایه می دهد دلیل بر عدم اطمینان به انها نیست.

عرضه اولیه می‌تواند توسط شرکت‌های دولتی و خصوصی انجام شود، اگر صورت‌های مالی شرکت مذکور به سازمان بورس ارایه شود و از سد قوانین این سازمان عبور کند.

افزایش مشارکت در خرید عرضه اولیه ها در امسال

اکثر عرضه اولیه ها حداقل ۲۰ تا ۳۰ درصد سوددهی داشته اند به همین دلیل هم برای افراد مبتدی و هم حرفه ای ها جذاب هستند. از ابتدا امسال تقاضا برای خرید عرضه اولیه ها افزایش پیدا کرده است تا جایی که رکورد مشارکت در خرید در چند عرضه اولیه اخیر، پی در پی شکسته شد که این نشانه ورود افراد جدید به بازار بورس است.

روش خرید عرضه اولیه چگونه است؟

همه عرضه های اولیه های فعلی بورس و فرابورس به روش « بوک بیلیدینگ » یا « ثبت سفارش » ارائه می شوند. در عرضه اولیه به روش « بوک بیلدینگ » اولویت با بیشترین قیمت است و در صورت ثبت سفارش با قیمت کمتر ممکن است سهمی به شما تعلق نگیرد.

 به همین دلیل برای اینکه حتما بتوانید عرضه اولیه بخرید بهتر است سفارش خود را در سقف بازه قیمتی تعیین شده، ارسال کنید. همچنین در این روش الویت زمانی ثبت سفارش اهمیتی ندارد. یعنی شخصی که در انتهای بازه زمانی مشخص شده، سفارش خود را ارسال می کند با شخصی که در ابتدای بازه زمانی سفارش خود را ارسال کرده هیچ تفاوتی ندارند. تنها کافیست سفارش خرید عرضه اولیه در بازه زمانی تعیین شده با موفقیت ثبت شود.

قیمت پایانی سهام

قیمت پایانی سهم در بورس چیست و چه فرقی با قیمت آخرین معامله دارد؟

قیمت پایانی سهام، قیمتی است که معامله سهم در ابتدای روز بعد، براساس آن قیمت آغاز می شود.
بدین ترتیب لزوما همواره قیمت پایانی سهم، با آخرین قیمت سهم برابر نیست.
زیرا قیمت سهام شرکتها، درصورتی می تواند حداکثر افزایش یا کاهش روزانه را تجربه کند، که حجم قابل توجهی از آن سهم در طول ساعت معاملاتی مورد معامله قرار گیرد.
اینجاست که حجم مبنا مطرح میشود.
بنابراین اگر میزان معاملات بر روی آن سهم از حجم مبنا کمتر باشد، درصد افزایش یا کاهش قیمت سهم نیز کمتر از حداکثر میزان افزایش یا کاهش تعیین شده براساس مقررات خواهد بود.
برای مثال، اگرچه ممکن است قیمت آخرین معامله سهام یک شرکت پذیرفته شده در بورس، در یک روز افزایش یا کاهش 5 درصدی (حداکثر نوسان روزانه، براساس مقررات) را تجربه کند، اما چون حجم معاملات روی آن سهم کمتر از حجم مبنا بوده است، بنابراین قیمت پایانی سهم مثلا با حداکثر 1 درصد افزایش یا کاهش، ثبت میشود.
قیمت پایانی سهم براساس میانگین موزون قیمت سهم در طول یک روز معاملاتی، تعیین میشود.

قیمت آخرین معامله
همانطور که از نام آن مشخص است، قیمت آخرین معامله، قیمتی است که آخرین بار سهام در آن قیمت معامله شده است. به دلیل اینکه قیمت آخرین معامله در اغلب موارد به میزان زیادی بالا و پایین میشود، معمولا برای اشاره به قیمت یک سهام، از قیمت پایانی استفاده میکنند.
قیمت آخرین معامله برای سفارشگذاری در بورس اهمیت زیادی دارد؛ زیرا شخص در صورتی که بخواهد معامله را به سرعت انجام دهد، میتواند قیمت سفارش خود را نزدیک به این قیمت یا معادل این قیمت وارد کند تا احتمال کامل شدن سفارش افزایش یابد.
 

توهم کنترل و خوشبینی غیرواقعبینانه

یکی از موضوعاتی که امروزه در معاملات بورس و بازارهای مالی نقش تعیین کنندهای دارد، چگونگی رفتار افراد و تورش های رفتاری در این معاملات است.
توهم کنترل به حالتی گفته می شود که در آن فرد میزان احتمال موفقیت خود را به صورت نادرستی بالاتر از میزان احتمال عینی موجود برآورد میکند و انتظار دارد. خوشبینی غیر واقع بینانه نیز مفهومی شبیه به توهم کنترل است که در مورد رویدادها در آینده در نظرگرفته میشود. البته در ادبیات روانشناسی تعریف دقیقی از توهم کنترل ارائه نشده است. 
بیشتر بررسی ها در این زمینه میزان تاثیر متغیرهای مختلف مانند انتخاب ها، توالی خروجی ها، آ شنایی با وظایف و کارها یا مشارکت فعال را بر روی توهم کنترل را مورد ارزیابی قرار میدهند. برخی از محققان نشان داده اند که بررسی ها انجام شده در این زمینه میزان و درجه کنترل را مورد سنجش قرار نمی دهند و به جای آن توانایی پیشبینی و یا قضاوت افراد را با توجه به اقتضائات اندازه گیری میکنند. بر همین اساس  شاید عبارت " قضاوت موهوم " بهتر بتواند مفهوم توهم کنترل را به صورت عملیاتی نشان دهد . ارتباط بین جنبه های مختلف فرااعتمادی و میزان آن در افراد مختلف، از نظر محققان در این حوزه محل تردید است. برخی این ارتباط را در برخی شرایط خاص برقرار میداند و برخی نیز منکر هر گونه ارتباط منطقی بین این مفاهیم می شوند. به هر حال در اکثر بررسی های انجام شده در این مورد، محرکها و عواملی را مورد شناسایی قرار میدهند که فرا اعتمادی را ایجاد میکنند و به دنبال بررسی شرایطی برای کاهش آن هستند. در بسیاری موارد اطلاع سرمایه گذاران حقیقی از وجود چنین تورشهای رفتاری ای به او کمک میکند تا در حد زیادی بر اثر این تورش ها فائق آید. در بازار بورس ایران تحقیقات قابل توجهی برای سنجش شدت این تورشها انجام نشده است و به نظر می رسد توجه به این دسته از تحقیقات بسیار ضروری باشد.
 

چگونه به اهداف مالی خود برسیم؟

سه دلیل عمده شکست افراد در رسیدن به اهداف این است:
•    آنها بطور مداوم کارهای لازم برای رسیدن به هدف را انجام نمیدهند
•    حواس و تمرکز آنها با افکار و فرصتهای دیگر منحرف میشوند
•    آنها چند هفته یا چندماه بعد، اهداف بلندمدتشان را فراموش میکنند

چگونه به هدف خود پایبند باشیم؟
خوشبختانه راهی نسبتاً ساده برای غلبه بر این سه عامل اشاره شده وجود دارد: 
هر روز صبح دفترچه یادداشتتان را بردارید و هدف اصلی بلندمدت (مثلا هدف یکسال یا دوساله) را بنویسید. همراه با اینکار، مهمترین دلیلی که باید به این هدف برسید و پیشرفتی که تاکنون داشتید را روی کاغذ بیاورید.
در گذشته شاید بعد از مدتی هدف خود را فراموش میکردید و از مسیر منحرف میشدید، سپس دوباره بعد از مدتی به مسیر برمیگشتید اما بازبینی و چک کردن روزانه اهداف رفته رفته پایداری بیشتری در رسیدن به اهدافتان را رقم می زند.
اما چرا چک کردن و نوشتن اهداف بلندمدت بطور روزانه به موفقیت کمک میکند؟ 5 دلیل اصلی وجود دارد که در ادامه میخوانید:
•    نوشتن اهداف، بهرهوری شما در کار را افزایش میدهد.
•    تمرکز شما به شدت افزایش مییابد.
•    تعهدتان را افزایش میدهید.
•    به شکل خودکار بر روی هدف متمرکز خواهید بود. 
•    بی عملی را کنار میگذارید و دست به کار می شوید.
همانطور که در ابتدا اشاره شد، بسیاری از افراد در رسیدن به اهداف شکست میخورند، زیرا کار مداوم و مستمر که لازمه رسیدن به هدف است را انجام نمی دهند. آنها هدفی تعیین می کنند، مهلتی در نظر می گیرند ولی به ندرت دست به کار می شوند. سردرگمی، عدم تمرکز و عدم تعیین وظایف و کارهای روزانه یکی از عوامل به تعویق انداختن کارهاست. بعد از اینکه هدف بلندمدت خود و دلیلی که باید به آن برسید را روزانه چک کردید، به تعویق انداختن کارها را کنار میگذارید. صرفاً یادآوری روزانه اهداف یکی از راههای انگیزهبخش برای اقدام و دست به عمل زدن است.

دست به کار شوید
تغییر زمانی حاصل میشود که دست به کار شوید. صرفاً دانستن یک چیز کمک چندانی نمیکند باید اقدام کنید. به همین خاطر پیشنهاد میکنم همین امروز این فرایند را طی کنید:
قدم اول: هدف بلندمدتتان را روی کاغذ بنویسید. با دقت و بطور شفاف و با جزییات این هدف را تعریف کنید.
قدم دوم: بنویسید چرا میخواهید به این هدف برسید؟ دلیل احساسی که با خواندن آن شور و اشتیاق بگیرید را شرح دهید. رسیدن به این هدف چه تغییراتی در زندگیتان ایجاد میکند؟
قدم سوم: پیشرفت روزانهای که برای رسیدن به این هدف بدست آوردهاید را روی کاغذ بیاورید. به این ترتیب به راحتی میتوانید ببینید در مسیر درست هستید یا نه.
قدم چهارم: این فرایند را روزانه انجام دهید. اگر هدف بلندمدت شما روزانه 15 دقیقه ارزش وقت گذاشتن برای نوشتن دوباره ندارد، باید فکری به حال خودتان کنید!
 

اهمیت نظم در معامله گری

 

یک دوره ضرر متوالی می تواند آزمونی باشد از نظم.  بطور کلی، وقتی معامله گری را شروع می کنید، در نظر نمی گیرید که چه تعداد ضرر متوالی را می توانید بپذیرید.  با اجتناب از این آمادگی، مشکلات زیادی خواهید داشت. بخشی از مدیریت ریسک این است که در نظر بگیرید در چه موقعیت هایی استراتژی شما ناکار آمد می شود و چگونه می خواهید به آن ها واکنش نشان دهید.

 

اهمیت نظم و قوانین معاملاتی

قوانین معاملاتی برای تمام سطوح معامله گران حیاتی است، اما بیشترین اهمیت را برای معامله گران تازه کار دارد.  بیشتر معامله گران تازه کار زمین می خورند و هیچ وقت نمی فهمند که چگونه خود را بهبود دهند. با داشتن قوانین مشخص، می توانید به خودتان کمک کنید که با نوسانات احساسی روبرو شوید. در کل شما به یک ذهن متمرکز و مهارت های ذهنی بالایی نیاز دارید تا بتوانید موفق شوید.

باید طی دوره های مشخص و منظم کارآیی استراتژیتان را در بازار مرور و ارزیابی کنید.  این کاری فراتر از ارزیابی سود است، به این معنی که بفهمید در شرایط خاص چگونه واکنش نشان داده اید!

با ارزیابی اینکه کجا تصمیم درست گرفته شده و کجا تصمیم نادرست، شما می توانید کاراییتان را بهبود بخشید. اگر شما اشتباهات خاص را ببینید می توانید آن ها را اصلاح کنید، به یاد داشته باشید که هر چیزی را بتوان اندازه گیری کرد، می توان بهبود بخشید . معامله گری در بازارهای مالی نیازمند یک استراتژی خوب است که بتوانید آن را بصورت موثر اجرا کرد. بعلاوه نیاز دارید که بتوانید از یک برنامه معاملاتی منظم پیروی کنید و از ورود احساسات به تصمیم گیری هایتان اجتناب کنید.

باید درک کنید که ترس یک احساس قدرتمند است. بیشتر معامله گران هنگام متضرر شدن، درد حس می کنند. این یک راهنماست و باید توسط هر معامله گری پیگیری شود. وقتی شما در بازار متوجه می شوید که سودتان مستقیما به ریسک ربط دارد، پس به ضررها به عنوان هزینه ی این شغل نگاه می کنید.

 

مفهوم ترس در معامله گری

در سرزمین معامله گری، طمع و ترس دو حاکم هستند. وقتی بازار در جهت پیش بینی شده حرکت می کند سخت است که محتاطانه رفتار کنید و به استراتژی پایبند بمانید.  فرصت دادن به طمع و مسلط شدنش در صورتیکه بازار خلاف جهت حرکت کند نهایتا موقعیتی را بوجود می آورد که شما ترس را وارد معامله می کنید.

از دست دادن پول با ترس همراه هست.  ترس در صورت بیش از حد بزرگ بودن حجم معامله می تواند شما را در هم بشکند، مخصوصا اگر بدون برنامه این تصمیم را گرفته باشید. فقط در صورتی که یک برنامه معاملاتی همه جانبه و تعهد اجرای آن را داشته باشید، می توانید در هنگام متضرر شدن رفتار درست را داشته باشید. تجربه به شما می آموزد که وقتی دچار افت حساب در محدوده ای که قبلا انتظار آن را داشته اید شدید، آرام بمانید. اگر استراتژی شما زمینه 60 درصد برد دارد، پس باید با متضرر شدن تعجب نکنید. وقتی بازار بر خلاف پیش بینی حرکت می کند خوشحال نیستید، اما وقتی می بینید که تعداد معاملات ضرر کمتر از 60 درصد است، پس با ضررهایتان راحت کنار می آیید و به سود بالقوه ای که در استراتژی نهفته است امیدوار می شوید.  موضوعی که رسیدگی به آن خیلی سخت است، شرایطی است که در آن معامله گر ریسک های خارج از برنامه ریزی و قاعده پیش بینی شده اش را متقبل می شود که می توانند اثرات منفی بر ذهن معامله گر بگذارد.

اصول سرمایه گذاری

 

 

سرمایه گذاری به معنای صرفنظر کردن از خوشی های کنونی و اختصاص دادن سرمایه با هدف بدست آوردن پول و سرمایه بیشتر در آینده است. در سرمایه گذاری، فاکتورهای متعددی وجود دارد، مشخص کردن زمانی که در اختیار دارید، میزان ریسک پذیری و سود مورد انتظار، همگی در گرفتن تصمیمات سرمایه گذاری مهم هستند.

بنابراین اساس سرمایه گذاری همین است که شما مقداری پول برای چیزی اختصاص میدهید به امید اینکه فردا، سال بعد یا ده سال بعد سودی بدست آورید. هنگامی که قصد سرمایه گذاری در بازارهای مختلف و اتخاذ راهبردی مناسب در این حوزه را دارید، باید در ابتدا

به ظرفیت های خود توجه کنیم. پشتوانه مالی و مدیریتی از جمله فاکتورهای لازم برای اتخاذ راهبردی مناسب در سرمایه گذاری به شمار میروند.  بدین ترتیب میتوان میزان کلی سود و خطرات احتمالی پیش رو در این مسیر را مورد ارزیابی قرار داده و سپس اقدام به سرمایه گذاری کرد.

• هماهنگی اهداف و روش سرمایه گذاری

برای انجام یک سرمایه گذاری موفق باید اهداف خود را هماهنگ و در راستای راهبرد اتخاذ شده تعریف کنید. توجه به این نکته که تحقق اهداف مختلف به بازههای زمانی متفاوتی نیاز دارند، از اهمیت بسیاری برخوردار است. اگر روش سرمایه گذاری که در پیش گرفته اید، یک سرمایه گذاری بلندمدت است، تعین اهدافی که در سرمایه گذاریهای کوتاه مدت کاربرد دارند، نمیتواند سود چندانی را برای شما به ارمغان بیاورد. البته عکس این مطلب نیز صادق است.

• آمادگی ذهنی و روانی در کنار قدرت ریسک پذیری

پیش از آنکه سرمایه گذاری خود را آغاز کنید، باید قدرت ریسک پذیری خود را در زمان اتخاذ تصمیمهای مهم و در شرایط بحرانی حاکم بر بازار مورد ارزیابی قرار دهید. در گذشته سرمایه گذاران بدون توجه به این مسئله مهم اقدام به سرمایه گذاری میکردند. اما در دنیای مدرن امروز و شرایطی که هر لحظه میتواند دستخوش تغییر شود، نقش آمادگی ذهنی و روانی سرمایه گذاران در جهت مدیریت بحران و خطرات احتمالی در مسیر سرمایه گذاری انکار ناپذیر است. در غیر این صورت بی ثباتی و عدم آمادگی قبلی نسبت به بروز بحران، نه تنها سودی را برای شما به همراه ندارد، بلکه باعث از دست رفتن اصل سرمایه و ورشکستگی شما نیز می شود.

پنجه خرس هم جزو بازی است...

 

وقتی قبول کرده ایم با گاوها و خرس ها بازی کنیم، هم با شاخ گاو می توانیم به بالا پرتاب شویم و هم ممکن است پنجه خرس خراشی بر سرمایه ما درست کند. همه و حتی حرفه ای ترینها هم بارها و بارها این خراش ها را دیده اند، مهم این است که چند بار و با چه عمقی، زخم خرس را تجربه کنیم و چقدر از گاو و سواری آن بهره ببریم.

هنر یک سرمایه گذار حرفه ای این است که به شکلی خرید و فروش کند که برآیند خرید و فروش هایش منجر به کسب سود شود.. یعنی مثلا اگر 10 معامله انجام دهد ممکن است ۷ تای آن سودده و ۳ تای آن زیان ده باشد، ولی مهم برآیند این معاملات است که در مجموع سودده باشد.

انسان جایز الخطاست، اما جایز برای دوباره خطا کردن نیست، به عبارت دیگر می گویند از یک سوراخ دوبار گزیده نمی شویم.

بورس بازی باهوش هاست؛ افراد باهوش اگر از معاملات خود درس بگیرند، به راحتی می توانند به معامله گری کم خطا تبدیل شوند. در جدال گاوها و خرس ها، ما دوست داریم گاوها برنده باشند و ما هم سوار آنها باشیم، اما پنجه خرس هم جزو بازی است. مهم اینست که وقتی پنجه خرس خوردیم، دوباره از همان مسیر ضرر نکنیم.

تقصیر اون بود!

وقتی کسی در معامله ای زیان می کند؛ آرامش بخش ترین کار آن است که مقصر را بیرون خودش پیدا کرده و بگوید: “تقصیر اون بود که به من اطلاعات غلط داد."  باهوش های بورس اگر در معامله ای زیان کرده اند بدون تعصب و با پذیرش مسولیت خود، به دنبال رفع اشتباهات و ضعف های خود می باشند. وقتی کسی مسئولیت تمامی تصمیماتی که در بورس گرفته را بپذیرد )حتی آنها که به ضررش تمام شده ( می تواند رفتارهای خودش را تصحیح کند.

درست است که اگر کسی تصمیمات اشتباهش را گردن دیگران و حوادث بیندازد؛ کمی آرام می شود؛ ولی باعث سرپوش گذاشتن روی اشتباهاتش شده و باز هم احتمالا ا همان اشتباه را تکرار خواهد کرد.

باهوش ها از اشتباهات خود درس می گیرند و یک اشتباه را دوبار تکرار نمی کنند.  اگر یکبار سهام گاوی شد و به امید صعود شدن بیشتر، به موقع نفروختندش، دوباره طمع نمی کنند. حتی بعضی از آنها برای درک بهتر اشتباهات خود آنها را مکتوب می کنند تا بتوانند بعدا روی آن فکر کرده و ملکه ذهنشان کنند.

غلبه بر ترس سهامداران - قسمت اول-

شاید مهمترین دلیل هر فردی برای ورود به بازارهای مالی از جمله بازار سهام کسب درآمد و چند برابر کردن سرمایه طی مدتی مشخص باشد  با این وجود در بسیاری از مواقع احساسات فردی و جمعی معامله گران بر روی این ذهنیتها تأثیر می گذارد و کمی تصمیمگیری در شرایط مختلف را دشوار می کند!

ترس پدیده ای است که همواره و در همه مقاطع زندگی همراه ما بوده است. ترس و طمع به عنوان دو عامل مهم، اصلی ترین موانع برای کسب سود دلخواه در بازارهای مالی هستند.

 

اما ما معمولا از چه چیزهایی میترسیم؟

طبیعت ما آدمها به گونه ای است که ا نگار از همه چیز ترس داریم! چه اتفاقات کوچک باشند و چه مسائل بزرگ! ما از شکست میترسیم! ما از تصمیمات اشتباه احتمالی خودمان میترسیم! حتی اگر تصمیم درستی هم بگیریم، (تا زمان رسیدن به نتایج) باز هم میترسیم!

ما از ناشناخته ها میترسیم و از آن جایی که آینده بازار به طور حتمی قابل پیشبینی نیست، از آینده بازار میترسیم! ما از خبرها میترسیم و از بیخبر ماندن هم میترسیم! ما از شکست و در نتیجه آن از دست رفتن پول و اعتبار خودمان میترسیم!

اما آیا این ترسها واقعی هستند؟ آیا ما حق داریم که بترسیم؟!

واقعیت این است که ترس یک حس قوی فلج کننده است که ما در بیشتر مواقع دوست داریم از آن فرار کنیم. نتیجه فرار کردن از ترسها، کم شدن اراده و اعتماد به نفس ماست و هرچقدر که اراده و اعتماد به نفس در ما ضعیفتر شوند، از چیزهای بیشتری خواهیم ترسید! و این فرایند در طول زندگی ما تکرار می شود…

اما چگونه می توانیم جلو ی ترسها را بگیریم؟

در واقع هیچ کدام از ما از گذشته خودمان نمی ترسیم مگر آنکه در گذشته جریانی وجود داشته باشد که به امروز و آینده ما گره خورده باشد. در واقع چیزی برای ترسیدن در گذشته وجود ندارد، اگر هم ترسی از گذشته باشد، احتمالا ترسیدن از تبعات آن در آینده است، پس همه ترس ما مربوط به آینده و اتفاقاتی است که هنوز رخ ندادند.

 

نکته ای که مهم است و باید به آن توجه کنیم این است که "در حال حاضر" و در "زمان حال" هیچ چیزی برای ترسیدن وجود ندارد، چرا که ما قادریم (در زمان حال) هر اتفاقی را با تصمیمگیری درست و اجرای آن، تحت کنترل خودمان داشته باشیم.

 ما نه بر روی گذشته و نه بر روی آینده کنترلی نداریم! ما از آینده میترسیم چون ممکن است اتفاق بدی در آن زمان برای ما رخ بدهد (درصورتی که هنوز رخ نداده!( پس چیزی که باید برای ما مهم باشد، تصمیمات فعلی ماست که میتواند نگرانی ما در مورد آینده را کاهش بدهد…

 

اما حقیقت این است که بسیاری از اتفاقات آینده غیرقابل پیش بینی اند و تحت کنترل ما نیستند. ما به عنوان یک سرمایه گذار و معامله گر باید احتمالات مختلف را بررسی کنیم و برای هر احتمال یک سناریو از پیش تعیین شده داشته باشیم؛ تا ریسک سرمایه گذاری و معاملات خودمان را کاهش داده و به حداقل برسانیم.  پس با استفاده از همین احتمالات و بررسی دقیق آنها، میتوانیم به گونه ای برنامه ریزی کنیم که حتی در بدترین شرایط هم اوضاع بر وفق مراد ما باشد!

توجه کنید که قرار نیست ما آینده را به طور 100% پیشبینی کنیم. هیچ کس نمیتواند این کار را بکند! فقط کافی است احتمالات مختلف را بررسی کنیم و خودمان را برای آنها آماده کنیم و پای تصمیم و استراتژی خود بمانیم...

قرارداد اختیار معامله

 

قرارداد اختیار معامله، قراردادی است که در آن یک طرف معامله )خریدار قرارداد) با پرداخت مبلغ معینی این اختیار را به دست می آورد که چنانچه تمایل داشت در تاریخ مشخصی در آینده کالای مشخصی را به قیمت مشخص با طرف دیگر قرارداد  )فروشنده( معامله نماید. فروشنده قرارداد در صورت درخواست خریدار قرارداد ملزم به انجام قرارداد میباشد.

بنابراین براساس این قرارداد، دو طرف توافق میکنند که در آینده معامله ای انجام دهند. در این معامله خریدار اختیار معامله، در ازای پرداخت مبلغ معینی، حق خرید یا فروش دارایی مندرج در قرارداد را در زمانی مشخصی با قیمتی که هنگام بستن قرارداد تعیین شده است، به دست می آورد. از طرف دیگر، فروشندة قرارداد اختیار معامله، در مقابل اعطای این حق به خریدار با دریافت مبلغ معینی هنگام عقد قرارداد، براساس مفاد قرارداد، آماده فروش دارایی مذکور است.

چنانچه از تعریف قرارداد اختیار معامله پیداست، دارنده قرارداد )خریدار( در اعمال حق خود مختار است و به عبارت دیگر هیچ تعهد و الزامی ندارد و در صورت صرفنظر وی از اجرای قرارداد، مبلغی را که در ازای این حق، پرداخته است از دست میدهد.  از طرف دیگر فروشنده در صورت خواست خریدار، مجبور به اجرای قرارداد است.

 

مزایای قراردادهای اختیار معامله چیست؟

1. اهرم مالی:

قراردادهای اختیار معامله این فرصت را برای سرمایه گذاران فراهم می کنند که یک وضعیت را با نقدینگی کمتری مدیریت کنند.  به عبارت دیگر این ویژگی باعث می شود سود یا زیان معاملات در یک دوره زمانی نسبت به آورده مشتری – قیمت اختیار پرداخت شده توسط خریدار )دریافت شده توسط فروشنده) چند برابر باشد.

2. کاهش ریسک:

با خرید قرارداد اختیار معامله یک دارایی پایه به جای خود دارایی پایه، ریسک بالقوه سرمایه گذاری کاهش می یابد و زیان معامله محدود به هزینه ای است که برای خرید اختیار معامله پرداخت می شود.  در واقع از قراردادهای اختیار معامله به عنوان ابزاری برای پوشش ریسک استفاده می شود که به سرمایه گذار اجازه می دهد تا ریسک خود را در مقابل نوسانات نامطلوب قیمت پوشش دهد.

3. کسب درآمد:

سرمایه گذار می تواند با فروش قرارداد اختیار معامله سهام، درآمد خود از سهام را تنها به بازدهی سهام و سود تقسیمی محدود نکند. فروش اختیار معامله سهام متعلق به سرمایه گذار یا سهامی که قصد خرید آن را دارد ، یکی از ساده ترین راهبردهای معاملاتی است.

4. استفاده از مزیت زمانی جهت تصمیمات آتی

معامله قراردادهای اختیار معامله به سرمایه گذار امکان می دهد با پرداخت درصدی از قیمت سهم، جریان نقدی خرید یا فروش خود را ثابت کند و در زمان باقی مانده تا سررسید، تصمیم مناسب را بگیرد.

5. متنوع سازی سبد سرمایه گذاری

وجود اختیار معامله در سبد سرمایه گذاری به عنوان یک دارایی مشتقه، امکان متنوع سازی سبد را به سرمایه گذار می دهد