خلاصه بازار امروز / 27 تیر 1400

 

فشار فروش امروز ، فرار از مجمع یا  شایعه تعطیلی سه روزه؟!

 

شاخص کل 1.302.914 ( 8 هزار و 326 واحد کاهش ) 
شاخص هم وزن : 400.326  ( 2 هزار و 260 واحد کاهش)  

🔸 بیشترین ارزش دادوستدهای بورسی  مربوط  به  شستا و برکت   و در فرابورس  پس از معاملات ثانویه اوراق دولتی  مربوط به دی و شاوان بود. 

 

•  ارزش معاملات خرد بورس:   4 هزار و 863  میلیارد تومان
• مجموع ارزش معاملات خرد (بورس و فرابورس):  6 هزار و  675 میلیارد تومان 

 

• ارزش صف های خرید در پایان بازار : 504 میلیارد تومان
• ارزش صف های فروش در پایان بازار :   هزار و 107 میلیارد تومان

 

•   خالص تغییر مالکیت (بورس+فرابورس):  260 میلیارد تومان خروج پول  حقیقی (تغییر مالکیت از  حقیقی به حقوقی )

امروز خروج  34   میلیارد تومان پول از صندوقهای درآمد ثابت / 2 هزار   و 219 میلیارد تومان (برآیند) خروج پول از صندوق های درآمد ثابت در تیرماه
 

خلاصه بازار امروز / 11 فروردین 1400

 

کانال 1.3 میلیونی بورس از دست رفت

شاخص کل: 1.294.521 (   8 هزار و  671 واحد کاهش ) 
شاخص هم وزن : 442.648 (  191 واحد کاهش) 

 🔹معاملات امروز بازار سهام با افزایش عرضه‌ها به ویژه در بزرگان و سرخ‌پوشی دو شاخ کل و هموزن  پایان یافت. بر این اساس شاخص کل بورس سومین منفی متوالی خود را با افت 0.66 درصدی (8650 واحدی) در حالی ثبت کرد که این نماگر مجددا به زیر مرز 1.3 میلیون واحد کشانده شد. در این بین سه نماد «فملی»، «فولاد» و «شستا» ، ببیشترین سهم را در افت شاخص کل داشتند.
🔸به این ترتیب معاملات اولین هفته کاری سال جدید با افت یک درصدی شاخص کل به پایان رسید.  شاخص هم وزن اما در این هفته را با رشد 0.65 درصدی همراه شد. باید دید آیا در هفته آینده تعطیلات نوروزی سیاستگذاران به پایان می‌رسد تا فکری به حال دامنه نوسان و قفل شدن سهام در صف‌های سنگین فروش شود یا خیر؟
🔹 سهام گروه محصولات شیمیایی امروز در صدر خریدهای حقوقی‌ها قرار داشت، در مقابل حقیقی‌ها توجه ویژه‌ای به خرید از سهام گروه دارویی نشان دادند. 
🔸بیشترین ارزش دادوستدهای بورسی  مربوط  #برکت و #پالایش و در فرابورس (پس از اوراق دولتی) مربوط به #کرمان و #شگویا  بود.  

💠 ارزش معاملات خرد بورس:  2 هزار و 739 میلیارد تومان
💠مجموع ارزش معاملات خرد (بورس و فرابورس):  4 هزار و  224  میلیارد تومان

🟢ارزش صف های خرید در پایان بازار :  249 میلیارد تومان
🔴ارزش صف های فروش در پایان بازار : 3 هزار و 402 میلیارد تومان

💠  خالص تغییر مالکیت (بورس+فرابورس):  149 میلیارد تومان خروج پول (تغییر مالکیت از حقیقی به حقوقی)/ میانگین 7 روز گذشته :  202 میلیارد تومان خروج  پول

🔴امروز  112 میلیارد تومان ورود  پول حقیقی به صندوق های درآمد ثابت و اوراق /   407 میلیارد تومان ورود پول ( برآیند) به صندوق های درآمد ثابت در فروردین ماه
 

خلاصه بازار امروز / 8 فروردین 1400

 

بازگشایی #شستا هم نتوانست #شاخص_کل را سبز کند!

شاخص کل: 1.306.855 (   2 هزار و  707 واحد کاهش ) 
شاخص هم وزن : 442.552 (  718 واحد افزایش) 

 🔹 امروز نماد معاملاتی شرکت سرمایه گذاری تامین اجتماعی «شستا» پس از برگزاری مجمع عمومی فوق العاده مبنی بر تصویب افزایش سرمایه و افشای اطلاعات با اهمیت گروه ب با رشد حدود 7 درصدی بازگشایی شد. این نماد گرچه اثر مثبت 2715 واحدی بر شاخص کل داشت اما موفق به سبزپوش کردن شاخص نشد و تنها افت شاخص را محدودتر کرد. امروز هم سهامداران عمده در معاملات بورسی خالص خرید 286 میلیارد تومانی رقم زدند و بیش از حقیقی‌ها خریدار سهام بودند. «فلزات اساسی» با خالص خرید 94 میلیاردی از سوی سهامداران حقوقی در صدر خریدهای این دسته از سهامداران قرار داشت. در مقابل حقیقی‌های فروشنده به سهام گروه «چند رشته‌ای صنعتی» بیشتر توجه نشان دادند. همچنین در بازار فرابورس نیز که دیروز حقیقی‌ها خالص خرید مثبتی را ثبت کرده بودند امروز حقوقی‌ها بودند که خالص خرید 34 میلیارد تومانی را ثبت کردند.

🔹بیشترین ارزش دادوستدهای بورسی  مربوط  #خساپا بود.  

💠 ارزش معاملات خرد بورس:  3 هزار و 235 میلیارد تومان
💠مجموع ارزش معاملات خرد (بورس و فرابورس):  4 هزار و  548  میلیارد تومان

🟢ارزش صف های خرید در پایان بازار :  351 میلیارد تومان
🔴ارزش صف های فروش در پایان بازار : 3 هزار و 122 میلیارد تومان

💠  خالص تغییر مالکیت (بورس+فرابورس):  314 میلیارد تومان خروج پول (تغییر مالکیت از حقیقی به حقوقی)/ میانگین 7 روز گذشته :  195 میلیارد تومان خروج  پول

🔴امروز  136 میلیارد تومان ورود  پول حقیقی به صندوق های درآمد ثابت و اوراق /   185 میلیارد تومان ورود پول ( برآیند) به صندوق های درآمد ثابت در فروردین ماه
 

ناکامی بورس برای سبز ماندن در یک شروع زمستانی

 

 بورس امروز با افزایش عرضه به ویژه دربزرگان معاملات خود را آغاز کرد. به طوری که از عدد شاخص کل 10هزار واحد کاسته شد. اما در ادامه بازگشت خریداران و نوسان قیمت سهام از منفی به مثبت، شاخص کل را به محدوده 1.444 میلیون واحد رساند. این امر نیز پایدار نماد و از نیمه دوم معاملات عرضه‌ها شدت گرفت. بدین ترتیب شاخص کل با افت 2.7هزار واحدی (0/2 درصدی) قرمزپوش شد. 

 شاخص کل هموزن در همان دقایق ابتدایی توانست تغییر جهت دهد و در نهایت با رشد 4.5 هزار واحدی (1.02 درصد) در ارتفاع روزانه معاملات خود را پایان دهد. در فرابورس نیز 255 واحد بر ارتفاع شاخص کل افزوده شد. همانطور که بارها گفته شد، این روزها با گرایش سهامداران به سوی خرید سهام شرکت‌های کوچکتر، شاهد روند معکوس میان سه شاخص کل بورس و شاخص هموزن و کل فرابورس هستیم. به طوری که بسیاری از نمادهای کوچک برخلاف شاخص‌سازان بورسی با جهش قیمت همراه شدند. 

صف خریدها و فروش‌ها

 در جریان دادوستدهای امروز از 335 نماد بورسی  130 نماد (معادل 39 درصد) صف خرید به ارزش 1534 میلیارد تومان داشتند و 49 نماد (معادل 14.6 درصد) صف فروش به ارزش 750 میلیارد تومان تشکیل دادند. در این بین نماد خودرویی «خساپا» با حجم فروش 100 میلیون سهم بیشترین صف فروش را داشت.

 در معاملات فرابورس (بازار اصلی فرابورس) از 137 نماد 68 نماد (معادل 49.6 درصد) صف خرید به ارزش 763 میلیارد تومان و تنها 8 نماد (معادل 5.8 درصد)  صف فروش 23 میلیارد تومانی داشتند. نماد تازه‌وارد «وکبهمن» بیشترین حجم صف خرید و «بکهنوج» بیشترین حجم صف فروش را در این بازار داشتند.

 در بازار پایه فرابورس از 123 نماد بازار پایه 75 نماد (معادل 61درصد) صف خرید به ارزش 470 میلیارد تومان و 23 نماد (معادل 18.6 درصد) صف فروش 540 میلیارد تومانی تشکیل دادند که امروز «ثنور» بیشترین حجم صف خرید و «فوکا» بیشترین حجم صف فروش را دارا بودند.

 از مجموع کل بورس و فرابورس حدود 64.1 درصد از نمادها قیمت پایانی مثبت و 31.4 درصد از نمادها با قیمت پایانی منفی معاملات امروز را پایان دادند. 

  در این بین سه نماد بورسی «شستا»، «خودرو» و «فولاد» و دو نماد فرابورسی «آریا» و «دی» بیشترین اثر منفی بر دو شاخص کل بورس و فرابورس را داشتند. همچنین «فخوز» بورسی و «مارون» و «بپاس» فرابورسی بیشترین تاثیر را در منفی‌تر شدن دو شاخص کل داشتند.

 در معاملات امروز شاهد جابه‌جایی سهام در معاملات خرد بورس به ارزش 9884 میلیارد تومان بودیم. ارزش کل معاملات بورس و فرابورس 16.2 هزار میلیارد تومان رقم خورد. همچنین حقوقی‌ها امروز هم بیش از حقیقی‌ها خریدار سهام بودند به طوری که خالص تغییر مالکیت بورس 147 میلیارد تومان از سبد حقیقی به پرتفوی سهام حقوقی بود.

 

بیمه شدن روند صعودی بازار سهام

 

 

💢 بعد از نزدیک به دو ماه صعود بی‌وقفه قیمت‌ها، شاهد یک اصلاح جدی در شاخص بودیم. منطق بازار می‌گوید که چنین اصلاحی باید دو، سه هفته‌ای به طول بینجامد، مگر اینکه قدرت ورود نقدینگی حقیقی‌های تازه‌وارد بر منطق بازار غلبه کند و برگشت سریع‌تر اتفاق بیفتد. البته دست به دست شدن سهام در یک روند صعودی، لازمه بازار است و باعث می‌شود تداوم روند رشد برای مدتی بیمه شود.

💢 اگر در نظر بگیریم که از ابتدای سال شاخص بورس صددرصد رشد کرده است و افرادی که از اسفندماه وارد بازار شده‌اند سود غیرقابل وصفی داشته‌اند؛ بدیهی است که در چنین زمانی فشار فروش را شاهد باشیم. در این شرایط گروهی از سهامداران که با خریدهای پرحجم خود طی مدت اخیر و کسب سود مطلوب در پرتفو همراه هستند، وقتی که می‌بینند پس از مدت کوتاهی این قدر سود کرده‌اند، طبیعی است که هر لحظه «دست به ماشه» باشند و با کوچکترین تزلزلی بخواهند سود خود را نقد کنند.

💢 وقتی که بازار یک دست بچرخد و افرادی که در سود بودند سهام خود را بفروشند و افراد جدیدی به بازی وارد شوند، قیمت‌های تمام شده بالا می‌آیند و دیگر آن حس روانی در سود بودن و تمایل به حفظ سود فروکش می‌کند. از آن گذشته، پول‌های جدیدی که مدت‌ها در صف خرید بودند و شکار قابلی در تیررس آنها نبود، الان می‌توانند سهم بخرند و شاد هستند. البته این دست به دست شدن ممکن است با تلاطماتی نیز همراه باشد، چند روزی بازار رشد کند و دوباره عقب‌نشینی کند تا زمانی که همه به قیمت‌های جدید عادت کنند.

💢 بعد از کاهش تلاطمات بازار، قاعدتا شاهد ورود موج جدیدی از نقدینگی به بازار خواهیم بود. افرادی که سود خود را نقد کرده‌اند و احساس می‌کنند از قافله عقب مانده‌اند دوباره بخشی از سرمایه خود را به خرید سهام اختصاص می‌دهند. دیگرانی هم که به واسطه این روزهای ملتهب خرید خود را به تعویق انداخته بودند با مشاهده ثبات نسبی بازار دوباره سودای ورود به بازار می‌کنند. 

💢 این سناریو در تمام روندهای صعودی مشاهده می‌شود و تا زمانی که امید به رشد در بازار وجود داشته باشد، چرخه فوق چندین‌بار تکرار می‌شود تا به آن «روز موعود» برسیم که دیگر پس از آن رشدی نیست ولی هنوز به نظر می‌رسد که تا آن روز فاصله داریم.

💢 نکته مهمی که در شرایط جدید بازار مشاهده شد، کور بودن صف‌های خرید و صف‌های فروش بود. نمادی که تا دیروز چند ده یا چند صد میلیون هواخواه داشت، به سادگی منفور شد و برای آن صف فروش نشستند. فقط هم به این دلیل که عرضه سهام زیاد شده و امیدها به رشد قیمت سریع کمرنگ شده است. به نظر می‌رسد ما باید چند ماهی با هیجانات این تازه‌واردها کنار بیاییم، نه از صف خریدشان شاد شویم و نه از صف فروششان غمگین. این افراد فقط به امید سود بردن سریع وارد بازار شده‌اند و بعضی از آنها حتی تفاوت نماد شستا با اوراق شستا را نمی‌دانند.

💢 کسی که اوراق مشارکت صدهزارتومانی را ۱۰درصد بالاتر می‌خرد به هوای اینکه دارد سهام شستا را می‌خرد، طبیعی است که با یک غوره سردی‌اش کند و بعد از مشاهده چند هزار میلیارد تومان معامله در یک نماد، بهراسد و در صف فروش بنشیند. صف خرید و صف فروش کور است، این جمله را باور کنیم.

✍️ محمد یوسف امین داور

نظر عسگری مارانی درباره عملکرد، ارزش ذاتی و قیمت گذاری شستا.

 

علیرضا عسگری مارانی شفافیت را مهمترین دستاورد شستا در بازار سرمایه عنوان کرد و گفت: از این پس مستمری بگیران هرلحظه از دارایی و ثروت شستا آگاه خواهند بود و قطعا آمار عملکرد این شرکت با شفافیت در اختیار سهامداران قرار می گیرد تا اقدامات این هلدینگ بزرگ در زمینه واگذاری ها و کسب درآمد آشکارتر باشد.

وی تاکید کرد: تغییر دارایی های این مجموعه ثروت سهامداران آن را افزایش خواهد داد که با عرضه در بازار این اطلاعات در لحظه در اختیار سازمان بورس و سهامداران خواهد بود. در حالی که اهمیت اصلی این موضوع برای ذی نفعان و آگاه سازی آنان است، گویای عملکرد مدیران این مجموعه خواهد بود و بر پاسخگویی آنان خواهد افزود.

این کارشناس ارشد بازار سرمایه با اشاره به اینکه عرضه شستا از خواسته های رئیس جمهور بوده، افزود: رئیس جمهور همواره بر لزوم کاهش تصدی گری دولت تاکید و از دخالت دولت در امور بنگاهداری انتقاد کرده است باید گفت اراده و هدف دولت در این عرضه ستودنی است.

مارانی با اشاره به عملکرد شستا و قیمت گذاری این شرکت توضیح داد: شستا در این چند سال با ایجاد هدینگ های تخصصی برای ساماندهی به پرتفوی تلاش کرد و در این زمینه با ایجاد ۹ هلدینگ تخصصی توانست ارزش ذاتی این شرکت ها را شناسایی کند. اما نکته مهم در سهام مدیریتی شستا در این شرکت ها است که باعث می شود در قیمت گذاری ها به ضریب مدیریتی نیز توجه شود. در همین حال شرکت های غیر بورسی ارزنده ای از جمله رایتل در پرتفوی و دارایی هایی نظیر ستاره خلیج فارس دارد که هنوز به سودآوری واقعی نرسیده اند.

وی با اشاره به ارزش ذاتی شستا ادامه داد: سهامداران باید بدانند صندوق ها در بازار براساس NAV معامله می شوند اما شرکت های سرمایه گذاری با این میزان معامله نمی شوند. قطعا با دارایی های عظیمی که شستا دارد در آینده شاهد حرکت این سهم به سمت ارزش ذاتی خواهیم بود. این در حالی است که شستا باید با توسعه سرمایه گذاری ها در خلق ثروت و افزایش دارایی برای توسعه اقدام کند. هر چقدر هلدینگ های زیرمجموعه به ارزش ذاتی نزدیک تر شوند شستا نیز به قیمت واقعی نزدیکتر خواهد شد. حضور شستا در بازار بدون شک اصلاح ساختار مدیریتی آن و حضور مدیران کارآمد را در پی خواهد داشت.

مارانی با اشاره به اینکه دارایی های عمومی و خصوصی باید وارد بازار سرمایه شوند تا واقعیت بازار ثانویه نمایش داده شود، افزود: شستا دارایی ارزنده ای است که حتی سهامداران غیر مطلع نیز با خرید آن می توانند از پرتفوی متنوع شرکت بهره مند شوند. ورود شستا کمک می کند تا بازار سرمایه وسیع ترو عمیق تر شده و سرمایه گذاران در این فضای کسب و کار توزیع دارایی ها را در بخش های مختلف داشته باشند.

روند بازار بورس تهران سه شنبه مورخ 26 فروردین 1399

دیروز در حالی شاخص کل رشد 1200 واحدی را ثبت کرد که کلیت بازار با فشار فروش همراه بود. نکته جالب معاملات روز گذشته، بازگشایی نماد فارس با رشد 40 درصدی بود که در نهایت ابطال شد. در صورتیکه این معاملات ابطال نمیشد، در روزی که اکثر بازار در قیمت های منفی معامله میشد، رشد شاخص کل به 20.000 واحد نیز میرسید! البته خبر جابجایی زمان عرضه اولیه ها و عرضه نماد شستا در چهارشنبه همین هفته نیز، به فشار فروش دیروز اضافه کرد و انتظار میرود این فشار فروش، برای امروز نیز ادامه داشته باشد. متاسفانه خرابی های هسته معاملات نیز مزید بر علت است و همه میدانیم زمانیکه تابلوهای معاملاتی نمیتوانند قیمت صحیح را نمایش دهند، برای فروش سهام، چاره ای جز رنج منفی نداری! امروز نیز انتظار میرود که این مشکل در هسته معاملات، ادامه داشته باشد. در روزهای گذشته از اقدام هماهنگ حقوقی های بزرگ بازار در خصوص عرضه های بیشتر و عمق دادن به نمادهای تحت مدیریت خود گفته بودم. دیروز نیز این شرایط ادامه داشت و میتوان گفت که تا حدودی از هیجان بازار، کاسته شده است. انتظار من این است که فارغ از حرکت شاخص کل که میتواند با نمادهای بزرگی مثل فارس و اخابر و ...، بالا و پایین برود، اما احتمالا قیمت اکثریت نمادها برای مدت کوتاهی، با حرکت ساید (افقی) همراه باشد و کمی اصلاح زمانی داشته باشیم و قیمت ها در همین حوالی قیمتی (با یک تلورانس 15 درصدی)، نوسان کنند. البته که این مدت، بسیار کوتاه خواهد بود! همچنان به دوستان توصیه میکنم که از رفتارهای هیجانی پرهیز کنند و از فرصت هایی که در روزهای آینده و با افزایش عرضه ها در بازار بوجود خواهد آمد، برای گلچین سهام خوب در قیمت های مناسب و اصلاح سبد خود، استفاده کنند. 

تلاش بازار سهام برای هضم «عرضه اولیه»های سنگین؟

 

 معاملات امروز بازار سهام با تشدید فشار فروش مواجه شد. در افزایش فشار فروش اما همچنان قدرت تقاضا چشم‌گیر است و احتمالا تکلیف معاملات سهام به فردا کشیده شود. زیرا از از طرفی افزایش فشار فروش افت نسبی قیمت‌ها را رقم زده است و از سوی دیگر اما قدرت تقاضا مانعی در برابر افت بیشتر قیمت‌ها ایجاد کرده است. 

 یکی از مواردی که توجه فعالان بازار را به خود جلب کرده انتظار برای عرضه اولیه دو شرکت آریاساسول و شستا است که احتمال عرضه این دو شرکت طی معاملات چهارشنبه هفته جاری یا هفته آینده وجود دارد. اعداد عجیبی از میزان احتمالی عرضه و نقدینگی مورد نیاز با وجود افزایش تعداد مشارکت‌کنندگان تا دو میلیون نفر شنیده می‌شود. نیاز به تامین نقدینگی سنگین تا حدودی بر معاملات سهام اثرگذار بوده است و فشار فروش را در دیگر نمادها بالا برده است. 

 در هفته گذشته نیز بازار سهام در مواجهه با عرضه اولیه «صبا» افزایش فشار فروش مقطعی را تجربه کرد و اما این فشار فروش مقطعی بود و در ادامه رشد قیمتی سهام را شاهد بودیم. با این حال میزان عرضه‌های اولیه این بار به مراتب سنگین‌تر بوده و بر این اساس باید منتظر روزهای آتی بود تا بتوان در خصوص بازار اظهارنظر کرد. 

 در معاملات امروز همچنان ضعف هسته معاملات مشهود است و نمی‌توان به قیمت‌های معامله چندان اعتماد کرد و توصیه اکید می‌شود اگر قصد معامله دارید حتما چندین سیستم (شامل کارگزاری، همراه بانک، TSETMC) را چک کنید چون بعضا در برخی از این صفحات سهام صف خرید و در عین حال در برخی دیگر شاهد معامله سهام در مثبت دو درصد هستیم؛ تاخیر شدید هسته معاملات. یکی از نکات عجیب معاملات امروز نیز معاملات فارس بود. به صورت عجیبی اجازه کشف قیمت فارس با حجم اندک از سوی ناظر داده شد و نوسان قابل توجهی را برای شاخص کل رقم زد. با باطل شدن معاملات رشد بیش از 40 درصدی فارس، جهش عجیب شاخص نیز عقب نشست.

به نقل از دنیای بورس

روند بازار بورس تهران دوشنبه مورخ 25 فروردین 1399

ورود نقدینگی همچنان به بورس تهران ادامه دارد و در همین راستا، شاخص کل روز گذشته با رشد 15000 واحدی همراه شد و به قله جدید 623000 واحدی رسید. از حیث ارزش معاملات، دیروز شاهد ثبت رکورد جدید در ارزش معاملات خرد بودیم. ارزش معاملات خرد بورس و فرابورس دیروز چیزی نزدیک به 10000 میلیارد تومان به ثبت رسید که بی سابقه بود. این در حالی است که حدود 1500 میلیارد تومان نقدینگی نیز، در صف های خرید قفل شده بود. دیروز همچنین شاهد عرضه های بیشتر از سوی حقوقی های بازار بودیم و اینگونه به نظر میرسید که اقداماتی در جهت عمق دادن به بازار در حال شکل گیری است. در راستای عمق دادن به بازار، سازمان بورس نیز دست به کار شده و قرار است عرضه اولیه ها را شتاب بیشتری بدهد و احتمالا چهارشنبه همین هفته، شاهد عرضه آریاساسول باشیم و همچنین قرار است درست یکهفته بعد (و حتی شاید زودتر)، نماد شستا عرضه شود. این عرضه ها، حدود 6000 میلیارد تومان نقدینگی نیاز دارد که با توجه به نقدینگی موجود در بازار، به راحتی جذب خواهد شد. برای بازار امروز نیز انتظار میرود که حقوقی ها مخصوصا در نمادهای گروه پالایشی و رایانه و زراعت، همان روال روز گذشته خود (عرضه های سنگین) را ادامه دهند تا تعادل را در بازار برقرار کنند. نگرانی خاصی در بازار دیده نمیشود و فقط از دوستان تقاضا دارم که از رفتارهای هیجانی پرهیز کنند و به استراتژی خود پایبند باشند. یک نکته را باید بدانید که قرار نیست یک نماد برای همیشه صعودی باشد و در مسیر رشد، حتما اصلاحاتی هم وجود خواهد داشت و وجود همین اصلاحات، نشانه سلامت حرکت سهم است! پس اگر سهم خوبی در سبد خود دارید، بدون نگرانی و تا رسیدن قیمت به ارزش ذاتی، سهامداری کنید. همچنین اگر روحیه نوسانگیری نیز دارید، در شرایط فعلی، فقط با حدود 20 درصد از سبد خود نوسانگیری کنید و بقیه سبد را به نمادهای خوب بنیادی اختصاص دهید.